Quali sono i fondi strutturati?

I fondi strutturati sono fondi di investimento configurati con una miscela intenzionale di titoli a reddito fisso e prodotti azionari.L'idea generale alla base di questo tipo di configurazione di fondi è quella di fornire all'investitore la sicurezza fornita dalle attività a reddito fisso, poiché tali attività possono aiutare a compensare potenziali perdite sostenute con il movimento su e giù dei titoli azionari.Allo stesso tempo, l'inclusione dei titoli azionari consente all'investitore di generare rendimenti significativi quando e come apprezzano le azioni.

Numerosi tipi diversi di titoli azionari possono essere utilizzati come parte dei fondi strutturati.A seconda che la mentalità dell'investitore si basi verso il conservatore, un determinato fondo può utilizzare contratti futures, opzioni di materie prime, obbligazioni con tassi variabili e diversi tipi di derivati, come almeno la metà dei titoli totali inclusi nel fondo.Se equilibrato al miglior effetto con altri investimenti che forniscono una sorta di rendimento fisso, è più probabile che l'investitore goda di alcune entrate dal fondo, anche durante i periodi economici che vedono poca o nessuna crescita con i prodotti azionari.

L'equilibrio tra prodotti a reddito fisso e azionario all'interno di fondi strutturati dipenderà notevolmente dal livello di rischio che i gestori di fondi e gli investitori desiderano mantenere per questo tipo di opportunità.I fondi destinati a fornire principalmente rendimenti coerenti in qualsiasi situazione economica probabilmente si concentreranno maggiormente sugli investimenti a tasso fisso, consentendo comunque un po 'di spazio per i prodotti più rischiosi azionari.Quando l'obiettivo è quello di fornire un cuscino di base o una fondazione utilizzando i prodotti a tasso fisso pur fornendo la possibilità di concentrarsi maggiormente sui prodotti azionari più rischiosi, la percentuale del fondo assegnato ai prodotti a tasso fisso sarà ridotta.Con qualsiasi approccio alla creazione di fondi strutturati, l'obiettivo è quello di eguagliare l'equilibrio dei titoli detenuti con le filosofie di investimento e gli obiettivi collettivi degli investitori, creando un equilibrio che può variare da sicuro e conservativo a qualcosa di più avventuroso.

Come per qualsiasi approccio di investimento, i fondi strutturati comportano un certo rischio.Ciò è vero anche se i fondi in esame sono principalmente composti da titoli a tasso fisso che impediscono al valore di cadere in un determinato importo.Per questo motivo, gli investitori che sono interessati a partecipare a fondi strutturati dovrebbero esaminare da vicino la combinazione di titoli, considerare la performance di ciascuno di tali titoli e determinare se l'investimento è in linea con i propri obiettivi finanziari prima di procedere.