Quali sono le migliori strategie per la gestione delle dotazioni?
La gestione della dotazione per conto di un college o università è diversa dagli altri tipi di gestione degli investimenti.Il consiglio di fondazione e i funzionari finanziari sono responsabili non solo per la conservazione della ricchezza per gli studenti attuali, ma anche per le generazioni future di studenti.Le tecniche per realizzare questo tipo di conservazione del capitale includono l'allocazione delle attività o l'investimento di capitali in varie classi di attività in modo da proteggere e far crescere la ricchezza, oltre a mantenere alcune riserve di cassa oltre ad alcune possibili strategie di prestito.
Una dotazione è composta da attività o capitali donati a un istituto educativo, quindi ci sono dotazioni universitarie e dotazioni universitarie.Queste attività vengono quindi investite quando il team di gestione e investimento di dotazione si adattano a classi di attività come azioni, obbligazioni, immobili, private equity e hedge fund.Se gestiti correttamente, ogni anno ci saranno fondi per contribuire al funzionamento in corso della scuola e di conseguenza per il corpo studentesco.
La gestione della dotazione è composta da un consiglio di amministrazione che vota e formula raccomandazioni oltre a un team di dirigenti che attuano modifiche al fondo.I membri del consiglio dovrebbero essere imparziali e in genere non sono impiegati dalla scuola ma hanno alcuni background pertinenti per renderli qualificati per influenzare la direzione della dotazione.Anche i funzionari finanziari fanno parte della gestione delle dotazioni, sebbene questi dirigenti di solito siano dipendenti dell'università o del college.
Oltre al team di gestione interna, una dotazione in genere impegnerà un consulente finanziario per aiutare con le decisioni di investimento.I mercati finanziari cambiano e attraversano diversi cicli, quindi il consulente è lì per guidare il team interno con solide idee di investimento, come affollarsi in una particolare classe di attività o ridurre l'esposizione a un altro.Questi professionisti formano anche raccomandazioni su particolari gestori di denaro che supervisionano le attività per conto della dotazione e pongono su aspetti come le strutture delle commissioni previste e le aspettative di restituzione.Alla fine, il consiglio di amministrazione deve votare e accettare di andare avanti con tali raccomandazioni e anche il comitato di investimento delle dotazioni dovrebbe essere d'accordo.Una corretta gestione di una dotazione potrebbe includere riunioni mensili o trimestrali per discutere eventuali modifiche alla direzione del Fondo di dotazione.
Naturalmente, la conservazione del capitale in una dotazione è in modo che i fondi possano essere utilizzati per sostenere la direzione accademica di un collegeo università.Potrebbero esserci anche momenti in cui è appropriato che una campagna di raccolta fondi venga lanciata per guidare nuovi soldi nel fondo di dotazione.Tutte queste decisioni derivano dalla leadership alla base della gestione delle dotazioni.