Quali sono i diversi tipi di programma di collocamento privato?

Un programma di collocamento privato è un'offerta di titoli da parte di una società a un piccolo gruppo di investitori privati.In questo processo, l'offerta pubblica di azioni agli investitori regolari è bypassata a favore di un'offerta per uno o più investitori istituzionali.Gli investitori in un programma di collocamento privato possono scegliere se vogliono cercare azioni di proprietà nella società o se vogliono ricevere debiti convertibili per il loro capitale.Le aziende che offrono il collocamento possono farlo offrendo azioni o entrando in una società in accomandita semplice con gli investitori.

Ci sono molti modi in cui una società può raccogliere fondi per migliorare le proprie prospettive di business.Può cercare prestiti o vendere obbligazioni, oppure può mettere le azioni del mercato aperto tramite un'offerta pubblica iniziale.Alcune società possono essere qualificate per la tecnica di raccolta monetaria nota come programma di collocamento privato, che limita il numero di investitori coinvolti e di solito richiede una quantità sostanziale di capitale da investire.Diversi tipi di questi programmi sono disponibili per scegliere sia gli investitori che le aziende.

Le aziende hanno generalmente due modi per offrire la proprietà azionaria agli investitori attraverso un programma di collocamento privato.Un cosiddetto regolamento D, che prende il nome dalla legge degli Stati Uniti che regola la transazione, è disponibile solo per determinati tipi di investitori e solo a un certo livello di investimento.Molte di queste restrizioni non si applicano in una piccola registrazione aziendale.In entrambi i casi, l'investimento deve essere detenuto per un periodo di tempo specifico e non utilizzato per la rivendita.

Per alcune aziende, un'offerta di partenariato a limite potrebbe essere la strada da percorrere come mezzo per raccogliere fondi attraverso un programma di collocamento privato.Gli investitori che ottengono una proprietà parziale in una società a limite in genere potrebbero avere una voce nella direzione che prendono l'azienda, perché hanno diritti di voto.Tuttavia, quegli investitori di solito devono cedere il massimo controllo ai proprietari originali fintanto che la posta in gioco degli investitori è un interesse di minoranza.

Dal lato degli investitori dell'equazione, ci sono molti modi per beneficiare di prendere parte a un programma di collocamento privato.Gli investitori possono ricevere azioni ordinarie per il loro investimento o possono essere premiati con azioni privilegiate.Le azioni privilegiate generalmente dà diritto al titolare della prima opportunità di ricevere pagamenti di dividendi.Inoltre, alcuni investitori potrebbero voler ricevere un risarcimento sotto forma di debito convertibile.Questi strumenti di debito generalmente iniziano come obbligazioni ma possono essere trasferiti in azioni di proprietà ad un certo punto in futuro.