Cosa si diffonde una scatola?

Lo spread Box è una strategia che entra in gioco nella pratica del trading delle opzioni.L'idea alla base di uno spread di scatola è quella di creare una situazione in cui non vi è un rischio zero in merito al pagamento delle azioni intraprese nella strategia.Ciò comporta essenzialmente la creazione di una catena di eventi che si traduce in un presupposto di arbitraggio.Il totale del premio netto utilizzato nel processo di acquisizione deve essere uguale al valore attuale del payoff sulla transazione. Gli spread Box utilizzano una serie di put e chiamate per ottenere il risultato desiderato.Nel contesto di questa strategia, l'investitore può scegliere di seguire una diffusione di toro con uno spread per orso per creare l'equilibrio desiderato tra premio e payoff.La diffusione del toro può coinvolgere un'opzione di chiamata lunga accoppiata con un'opzione di chiamata breve che viene quindi seguita da uno spread per orso che comporta un'opzione put lunga e un'opzione put breve.Questa serie di transazioni, se diagrammate, può essere facilmente dimostrata sotto forma di una scatola rettangolare, con conseguente denominazione della procedura che si diffonde una scatola.

Diversi fattori possono determinare se uno spread di scatola è un'opzione fattibile per l'investitore.La condizione degli arbitraggi svolge un ruolo centrale, poiché l'equilibrio dei risultati è direttamente influenzato.L'esecuzione dei put e le chiamate correttamente farà anche una grande differenza per il successo della strategia.Scegliere di abbreviare la chiamata sbagliata, ad esempio, getterà l'intera equazione fuori linea e non provocherà l'equilibrio tra il premio netto e il valore attuale che si sperava.

È possibile creare due diverse varianti della scatola diffusa.Lo spread di Long Box implicherà l'utilizzo di quattro opzioni, generalmente con la stessa attività sottostante e la stessa data del terminal o del payoff.Questo è diverso dalla diffusione della scatola corta, che di solito coinvolgerà due opzioni.In entrambi i casi, viene utilizzata la stessa combinazione di base di put e chiamate.