Cos'è un ciclo di conversione in contanti?

A volte indicato come un ciclo di conversione delle attività o un ciclo operativo netto, il ciclo di conversione in contanti è un semplice processo che viene utilizzato per valutare l'attuale stabilità finanziaria di un'azienda.In sostanza, il ciclo di cassa esamina i periodi associati a diversi elementi di base per fare affari.Comprendere i cicli di conversione in contanti può dare a un'azienda un concetto di quanto tempo sono legati determinati beni nel processo di produzione, debiti e crediti e quindi non sono disponibili per l'uso per effettuare investimenti nelle operazioni aziendali.

È utile pensare al ciclo di conversione in contanti come identificare il numero di giorni impiegati dall'acquisizione delle materie prime utilizzate per creare prodotti fino al momento in cui il pagamento viene ricevuto per i beni fabbricati.Questo è confrontato con quello che è noto come periodo di stoccaggio medio.In sostanza, questo è lo stock di chiusura alla fine della giornata e quale sarebbe il rendimento se le materie prime fossero pagate per intero e il pagamento fosse stato ricevuto per le merci prodotte utilizzando quelle stesse materie prime.

Ovviamente, un arco di giorni più breve è l'indicazione di un ciclo di conversione in contanti positivo, poiché l'investimento viene restituito con un profitto in un periodo di tempo più breve.Poiché il rendimento viene ricevuto prima piuttosto che dopo, c'è l'opportunità di investire le entrate nette riscosse e ottenere un rendimento ancora maggiore.Un maggiore ritorno dall'investimento significa più entrate che possono essere utilizzate per espandere la produzione o beneficiare dell'azienda in qualche altro modo.

Cicli di cassa più lunghi o negativi possono indicare che c'è un problema da qualche parte nel processo.Il problema con il ciclo di conversione in contanti potrebbe trovarsi nel settore dei crediti, se alcuni clienti impiegano più tempo a pagare fatture in sospeso per le merci consegnate.Nel caso in cui l'azienda stia ritardando il pagamento sulle materie prime fino a quando i prodotti finiti non saranno pagati dal cliente, potrebbero esserci anche costi finanziari aggiuntivi che aumentano i costi complessivi delle materie prime.Se viene indicato un lungo ciclo di conversione in contanti, è importante analizzare accuratamente la situazione, scoprire ciò che sta causando i ritardi e prendere provvedimenti per correggere la situazione.