Cos'è un fondo clone?

Il Fondo clone è una strategia di investimento che prevede il duplicamento della struttura e della performance di un indice o un fondo simile.Nella maggior parte dei casi, questa attività di replicazione si ottiene con l'applicazione di derivati al fondo clone.Una volta considerato un approccio molto popolare al piggybacking sul successo di un fondo comune meglio stabilito, la strategia è diventata meno comune negli ultimi anni.

Molti investitori vedono un certo grado di beneficio associato a un approccio al fondo clone.Spesso, i fondi cloni possono essere garantiti a un prezzo inferiore rispetto ai fondi comuni di investimento che fungono da modello o standard per lo sforzo.L'aspettativa è che seguendo lo stesso piano e struttura di base del modello, il Fondo clone avrà maggiori possibilità di replicare il successo dell'investimento.Da questa prospettiva, si ritiene che l'investimento in cloni abbia un grado leggermente più basso di rischio, mentre si apre la porta per un maggiore grado di rendimento.

In tempi passati, molte società si utilizzerebbero un approccio al fondo clone come parte della generazione di entrate per i piani pensionistici.Poiché non vi erano restrizioni sul fatto che i fondi comuni di investimento dovessero coinvolgere un clone di un accordo di fondi comuni di investimento nazionale o straniero, ciò significava che la società potesse scegliere di investire in offerte che potrebbero non soddisfare gli standard di regolamentazione necessari per le offerte domestiche.Il potenziale per generare un grande rendimento era certamente presente, ma anche la possibilità di perdite è stata aumentata in questa particolare applicazione.

Oggi, molte nazioni pongono alcune restrizioni sull'inclusione degli investimenti dei fondi per cloni nell'ambito dei pacchetti pensionistici e di investimento.Sebbene sia ancora possibile investire in offerte straniere, molti paesi ora richiedono che non più di una percentuale fissa del valore complessivo dei fondi comuni di investimento includa cloni.Ciò aiuta a garantire che la maggior parte degli investimenti utilizzati nell'ambito dei piani pensionistici siano regolati dalle stesse regolamenti e quindi dimostri livelli accettabili di rischio.