Cos'è un rischio di merci?
Il rischio di materie prime è un termine utilizzato per descrivere il livello di volatilità o rischio associato al commercio di merci nel mercato dei futures.Investimenti in materie prime come elettricità, metalli o cereali possono e fluttuano in valore in base a fattori come l'offerta a portata di mano, la domanda di tali prodotti e persino eventi come il risultato delle elezioni politiche o i cambiamenti nell'economia generale.L'obiettivo degli investitori è considerare il potenziale per gli eventi futuri di influire negativamente sul prezzo delle materie prime associate ai contratti futures e struttura tali contratti in modo che il livello di rischio sia mantenuto entro un intervallo ragionevole.
Esistono diversi tipi di rischio di materie prime che gli investitori prendono in considerazione molto da vicino prima di stipulare effettivamente un contratto futures.Uno dei problemi più comuni da affrontare è il grado di rischio associato al prezzo unitario della merce.Qui, l'investitore valuterà il potenziale per i cambiamenti nei tassi di cambio o nelle tendenze al ribasso nei prezzi locali o mondiali che potrebbero far funzionare male l'investimento e determinano se il contratto futures produrrà rendimenti sufficienti per giustificare l'assunzione del rischio.
La valutazione del rischio di materie prime richiede anche di considerare il grado di rischio di quantità inerente all'accordo.Verrà preso in considerazione il potenziale per un certo tipo di interruzione nella produzione, incluso l'impatto di tale riduzione del prodotto disponibile sul mercato e il prezzo delle materie prime.Allo stesso tempo, anche la possibilità di un improvviso aumento della produzione che supera la domanda e provoca la crollo del prezzo delle merci è anche un aspetto importante da considerare.
Il rischio politico è un terzo componente che deve essere incluso quando si valuta il rischio di materie prime.Qui, l'obiettivo è quello di proiettare accuratamente il risultato delle elezioni sulle prestazioni della merce sul mercato, almeno per la durata del contratto futures.Ciò include consentire sconvolgimenti in cui un candidato che era altamente improbabile che venga eletto effettivamente cattura il voto popolare e determinare cosa sarebbe probabilmente accaduto al prezzo delle merci se i candidati preferiti dovessero vincere le elezioni.
Come per qualsiasi tipo di investimento, il rischio di materie prime richiede che gli investitori osservano da vicino tutti i fattori che potrebbero avere un impatto negativo sulle prestazioni dell'attività in qualsiasi momento durante il contratto futures.Valutando accuratamente il grado di rischio e prevedendo accuratamente il risultato del contratto una volta chiamato o raggiunge la maturità, gli investitori possono realizzare un rendimento sanitario per i loro sforzi.Se tali proiezioni fossero difettose o non includessero la considerazione delle informazioni pertinenti, il potenziale di fallimento è aumentato e le possibilità di perdere denaro piuttosto che guadagnare un rendimento sono più elevate.