Cos'è un valore commutato?

Il valore commutato è un termine che viene spesso applicato alla strategia di pianificazione finanziaria, in particolare alla gestione dei piani pensionistici.Il termine ha a che fare con il valore attuale netto associato ai fondi mantenuti nel piano.L'identificazione del valore commutato è importante, poiché ciò consente ai gestori dei fondi di capire quanti soldi devono essere assegnati al piano pensionistico ora e bloccato a tassi di interesse specifici al fine di fornire pagamenti adeguati ai membri del piano in vari punti inil futuro.

L'idea generale alla base di un valore commutato è quella di mettere in relazione l'ammontare dei fondi che devono essere detenuti nel fondo pensione al fine di garantire che il fondo possa soddisfare i propri obblighi futuri.Ciò si ottiene in parte identificando il tasso di interesse che si applicherà ai fondi detenuti nella pensione e proiettano la quantità di interessi accumulato tra oggi e la data futura in questione.Ciò consente di comprendere quale livello di contributi sono necessari per garantire l'erogazione di un determinato importo, dato il tasso di interesse che si applicherà.

Calcolo del valore commutato richiede la comprensione di ciò che sta accadendo con il tasso di interesse che applicaai fondi già investiti nel piano.In genere, se il tasso di interesse aumenta durante il periodo in esame, ciò significherà che verrà creata una maggiore quantità di reddito da interessi e è necessario meno in termini di contributi per raggiungere l'obiettivo desiderato.Allo stesso tempo, tassi di interesse più bassi significheranno che il fondo deve prendere più contributi al fine di mantenere lo stesso livello di esborsi.

Determinare il valore commutato è in qualche modo più semplice quando gli investimenti effettuati per conto del fondo sono principalmente dotati di rendimenti fissi di qualche tipo.In genere, almeno una parte di tali investimenti fornirà una fonte fissa di entrate per la pensione.Inoltre, gli amministratori di fondi possono anche scegliere di investire in partecipazioni che forniscono una sorta di rendimento variabile, si spera che sia considerata in linea con il livello di rischio o volatilità associata a tale particolare attività.Ciò significa che quando si proietta il valore commutato, è necessario considerare i rendimenti fissi e variabili sugli investimenti, consentendo vari scenari che potrebbero emergere e abbassare i rendimenti generati su alcuni di tali investimenti.