Cos'è uno scambio di debito?

Uno scambio di debito è una transazione finanziaria in cui una persona o entità scambia il debito con un'altra.Esistono numerosi tipi di swap che possono verificarsi nel mondo finanziario oltre gli swap di debito, tra cui swap in valuta, swap sui tassi di interesse, swap di debito/patrimonio netto e swap predefiniti del credito.Lo scopo di tutte queste transazioni è di realizzare un profitto su alcuni aspetti della transazione.Queste transazioni sono spesso facilitate attraverso un intermediario come una banca, poiché possono essere difficili da coordinare le parti da solo.

Un esempio di swap di debito è uno scambio che può essere utilizzato per fornire assistenza finanziaria a una lottanazione.In questo caso, una nazione o un'agenzia di salvataggio come la Banca mondiale organizzerà uno scambio di debito in cui acquisisce il debito dalla nazione in difficoltà con uno sconto al fine di convertire il debito in equità nella valuta locale.Gli swap di debito/equità di questa natura sono strumenti molto comuni per il salvataggio dei paesi in debito.

Le società possono utilizzare gli swap di debito quando ristrutturano.In un debito/azionario o swap azionario/debito, gli azionisti o i creditori di una società possono essere forniti un incentivo a scambiare il proprio patrimonio netto come debito come obbligazioni o a scambiare il loro debito con azioni come azioni.Nel processo, la situazione finanziaria delle compagnie viene spostata, il che può salvarla da problemi finanziari o consentirgli di fare una fusione o di impegnarsi in altre attività commerciali.Di solito, l'accordo è addolcito.Ad esempio, quando agli azionisti viene chiesto di scambiare le proprie azioni per le obbligazioni, non verrà eseguito con un rapporto individuale, poiché ciò non fornisce alcun incentivo a scambiare.

Un altro tipo di swap di debito viene utilizzato nelle attività di conservazione.In un debito per lo scambio di natura, una nazione accetta di scambiare la conservazione dell'ambiente naturale con alcuni dei suoi debiti.Ciò avvantaggia la nazione perché riduce il suo livello di debito complessivo e avvantaggia l'ambiente creando un habitat più protetto per animali e piante.Il debito per gli swap sulla natura può essere organizzato da organizzazioni di conservazione o da organizzazioni governative interessate alla conservazione ambientale.

Swap di debito sono stati sviluppati negli anni '80, insieme a una serie di altri prodotti finanziari.Negli anni 2000, alcuni di questi prodotti finanziari si sono rivelati difettosi.Gli swap predefiniti del credito, ad esempio, si sono rivelati parte della confluenza delle circostanze che hanno portato alla crisi finanziaria del 2008.I regolatori finanziari hanno proposto un inasprimento sugli swap di debito e prodotti simili con l'obiettivo di prevenire problemi simili in futuro pur consentendo alle persone di scambiare prodotti finanziari.