Cos'è un mese di consegna?

Il mese di consegna è il mese in cui verrà completato un contratto futures.In alcuni casi, ciò significherà la consegna fisica delle merci.In altri, sarà il punto in cui viene calcolato e completato un accordo in contanti.

Un contratto futures è semplicemente una transazione del mercato finanziario in cui si è accettato l'accordo in una data futura.Ciò contrasta con il sistema più semplice in cui l'accordo è stato completato immediatamente, noto un contratto spot perché l'accordo si svolge sul posto.Di solito con un contratto futures, il prezzo è concordato in anticipo e si terrà indipendentemente da quale sia il prezzo di mercato prevalente quando l'accordo arriverà al completamento.

Con alcuni tipi di contratti futuri, il mese delle consegne implicherà letteralmente la consegna.Ad esempio, con un contratto di materie prime, il venditore fornirà la quantità concordata della merce, come il grano, nel mese concordato, mentre l'acquirente consegnerà il denaro.Il contratto può comportare una consegna reale ma che è in forma elettronica.Ad esempio, con un contratto di futures sulla valuta, le due serie di denaro vengono generalmente consegnate dal trasferimento elettronico piuttosto che come liquidità fisica.

Con altri tipi di contratti futures, il mese di consegna comporta semplicemente un calcolo.Ciò viene fornito con offerte che utilizzano un importo nominale.Ad esempio, alcune offerte potrebbero coinvolgere entrambe le parti che si prestano a vicenda un importo prestabilito, si addebita un tasso fisso concordato e l'altro addebita il tasso di mercato nel mese di consegna.Con tali affari, il capitale del prestito non cambia mai di mano e, arrivano il mese di consegna, le due parti non pagano i pagamenti di interesse completo.Invece, calcolano quanto sarebbero stati i pagamenti degli interessi di entrambe le parti e poi una parte paga l'altra per compensare la differenza, rappresentando il profitto e la perdita sull'accordo.

Esattamente quando nel mese di consegna l'accordo è completato dipende dalcontratto individuale.In molti scambi finanziari, c'è una data standardizzata ogni mese per le consegne su un particolare tipo di contratto.Laddove ciò sia così, qualsiasi variazione deve essere specificamente concordata in anticipo da entrambe le parti.

Alcuni contratti possono essere etichettati come contratti del mese frontale.Ciò significa che la data di completamento è la prima data possibile dopo l'accordo.Questo sarà lo stesso mese di calendario o il seguente mese di calendario, a seconda che la data di completamento standard sia già passata nel mese di calendario corrente.Sebbene il potenziale profitto tende a diminuire con l'avvicinarsi della data di completamento, poiché è meno probabile che ci siano variazioni imprevedibili del tasso di mercato, le negoziazioni di contratti nel mese di partenza possono essere particolarmente liquide.Questo perché molti trader sono interessati solo a realizzare profitti acquistando e vendendo contratti futuri e non hanno alcun desiderio di essere coinvolti nello scambio alla fine, in particolare con le materie prime fisiche.