Cos'è un modello di flusso di cassa scontati?

Un modello di flusso di cassa scontati è uno strumento che le aziende utilizzate per determinare l'attrattiva degli investimenti e le opportunità commerciali.Il modello richiede una stima di tutti i flussi di cassa futuri per un periodo di tempo specifico per l'investimento.L'impresa quindi sconta la somma di questi flussi di cassa al valore in dollari attuali.Ciò richiede l'uso del costo medio ponderato del capitale, che è il costo del prestito di denaro per la nuova opportunità.Flussi di cassa scontati più elevati rispetto al costo degli investimenti rappresentano un'opportunità redditizia.

Il modello di flusso di cassa scontati consente un'analisi approfondita dei nuovi investimenti.Le aziende possono utilizzare questo strumento ogni volta che stimano i flussi di cassa futuri.Ciò rende il modello ampiamente utilizzabile per diversi tipi di progetti, rafforzando lo scopo dello strumento.Quasi tutte le aziende lo usano.Le grandi aziende hanno un dipartimento di finanziamento aziendale o analista finanziario per rivedere investimenti e opportunità utilizzando flussi di cassa scontati.

Una formula del modello di flusso di cassa scontata di base è il flusso di cassa per l'anno uno diviso per uno più il costo del capitale aumentato al potere di uno.Questa formula è la stessa per ogni anno successivo, con l'unica differenza che il divisore è sollevato dal potere di due, tre e così via, per ogni anno.La somma di queste cifre rappresenta quindi i flussi di cassa totali previsti scontati ai dollari attuali.Lo scopo di questa formula è di eliminare il valore temporale del denaro dai futuri dollari in modo che le aziende possano fare un confronto da mele a Applo.Le aziende più spesso selezionano alcuni anni per ogni nuovo investimento per misurare la forza della nuova opportunità.Ad esempio, i primi cinque, sette o dieci anni sono una misurazione comune.Ciò fornisce all'azienda una misurazione che almeno consente alla società di determinare quanto tempo ci vorrà per rimborsare il costo iniziale dell'investimento.Il modello di flusso di cassa scontato funziona meglio con periodi di tempo più brevi.

Il modello di flusso di cassa scontati non è privo di difetti.Poiché sono necessarie stime del flusso di cassa, ciò può comportare cattive informazioni collegate al modello.Il calcolo risultante viene quindi distorto, portando a decisioni potenzialmente errate.I proprietari e i manager devono rendere possibili le migliori stime per presentare i risultati più accurati quando si utilizza il modello di flusso di cassa scontati.