Cos'è un accordo a tasso forward?

Un accordo di tasso a termine è un contratto che è effettivamente una scommessa sui tassi di interesse futuri.In un accordo di tasso a termine, ciascuna parte accetterà di pagare un importo in futuro in base a un tasso fisso concordato ora o al tasso di mercato variabile prevalente quando il pagamento è dovuto.In realtà, viene effettuato un solo pagamento, per qualunque cosa la differenza tra gli importi dovuti sia quando l'accordo dovrebbe essere risolto.

Un accordo di tasso a termine è effettivamente un accordo in cui ciascuna parte accetta di pagare una somma che rappresenta gli interessi su unImmaginario importo di denaro, noto come principale.È importante notare che questo preside non cambia mai di mano perché non c'è prestito.Invece le due parti accettano semplicemente di pagare gli interessi in un set di un giorno in futuro.Una parte si impegna a pagare un importo fisso elaborato con un tasso fissato all'inizio dell'accordo e l'altra parte ha accettato di pagare un importo variabile deciso dal tasso di mercato effettivo alla data futura concordata.

per fare un esempio immaginarioDi un accordo di tasso a termine, Redbank potrebbe accettare di pagare un tasso fisso del tre percento su un capitale di dollari USD (USD) di $ 10 milioni di dollari.In base all'accordo, Blueinsurance avrebbe quindi $ 300.000 USD in questa data.Tuttavia, RedBank accetterebbe di pagare un importo in base allo stesso capitale da $ 10 milioni di USD, ma utilizzando il tasso di mercato prevalente tra un anno.

Se il tasso prevalente in quel momento fosse del due percento, RedBank avrebbe dovuto $ 200.000 USD.In questo caso Blueinsurance pagherebbe la differenza tra le due somme, che è di $ 100.000 USD.Se, tuttavia, il tasso prevalente fosse del cinque percento, RedBank avrebbe dovuto $ 500.000 USD, rispetto ai $ 300.000 USD che Blueinsurance ha dovuto.RedBank pagherebbe quindi Blueinsurance $ 200.000 USD.

Ci sono due motivi principali per cui un'istituzione prenderebbe parte a un accordo di tasso a termine.Uno è puramente come una forma di speculazione o, per un altro modo, come scommessa.L'altro è come una forma di copertura, con la quale un investitore che ha denaro in gioco in base a un evento specifico che si verifica un importo leggermente inferiore in un investimento o una scommessa che pagherà se l'evento non si verifica, riducendo così al minimo le loro potenziali perdite, anche se al prezzo di potenziali guadagni più bassi.In un accordo di tasso a termine, l'acquirente, che è la squadra che paga il tasso variabile e quindi il gioco d'azzardo che diminuirà, può essere coperto da altri investimenti che si basano sull'aumento dei tassi di interesse.Il venditore, che è la squadra che paga il tasso fisso e quindi il gioco d'azzardo che il tasso variabile aumenterà, potrebbe essere coperto da altri investimenti che si basano sui tassi di interesse in calo.