Cos'è un investimento guidato dalla responsabilità?
Un investimento guidato dalla responsabilità è un sistema di gestione patrimoniale che ha lo scopo di coprire tutti i costi correlati associati all'investimento.Ciò si aggiunge alla pratica tipica di sforzarsi di ottenere i migliori ritorni.È comunemente usato con fondi pensionistici e pensioni.L'obiettivo di un investimento basato sulla responsabilità è gestire le attività con i costi attuali e futuri in mente.
È più comune utilizzare un investimento guidato dalla responsabilità con piani pensionistici.Ciò è particolarmente vero con i piani definiti-benefici, che pagano un beneficio per i dipendenti per la vita dall'inizio della pensione.Questi piani possono creare commissioni significative nel tempo, in particolare per i dipendenti di alto rango che hanno le più grandi pensioni.Se non viene intrapresa un'azione come gli investimenti guidati dalla responsabilità, una pensione potrebbe finire per essere sottofinanziata.
Al centro dell'investimento guidato dalla responsabilità è un calcolo che determina i costi futuri del fondo.Ciò dà al gestore del fondo un'idea di quale tipo di guadagni sarà necessario per coprire i costi.Quindi un investitore saprà quale quantità di liquidità deve essere investita e come strategizzare gli investimenti futuri.Molti piani avranno anche una copertura dei tassi di interesse, in quanto ciò può aiutare a gestire le perdite su un investimento a causa delle variazioni dei tassi.
Una strategia di investimento basata sulla responsabilità tipica includerà diversi elementi comuni.Un fattore chiave è che investimenti a basso rendimento come obbligazioni o mercati monetari conservano la liquidità necessaria per le passività correnti e future.In alcuni casi può essere depositata la liquidità e, utilizzando gli swap sui tassi di interesse, verrà infine convertita in un tasso fisso.
Un altro aspetto della strategia di investimento guidata dalla responsabilità è quello di segmentare vari investimenti al fine di stimare meglio i costi futuri.In sostanza, questo è il processo di separazione di investimenti a breve e lungo termine in modo che possano raggiungere ciascuno il loro pieno potenziale.Questo perché è più facile stimare i costi futuri quando le attività sono essenzialmente congelate, ma se non c'è movimento, non è possibile massimizzare i rendimenti.Pertanto, la segmentazione consente alcuni movimenti in alcune aree, mentre altri segmenti sono pronti per le stime dei costi futuri.
La gestione di un investimento guidato dalla responsabilità può anche includere la modifica delle aspettative a un rendimento ridotto delle attività (ROA).Ciò significa in genere che alcuni investimenti azionari potrebbero dover essere spostati in obbligazioni.I costi associati a queste modifiche dovranno di solito essere compensati da un aumento degli esborsi di cassa dall'investitore.