Cos'è un rapporto debito a lungo termine?

Il rapporto di debito a lungo termine è una misura della quantità di debito che una società comporta rispetto al valore delle sue attività o al suo patrimonio netto.Non è strettamente una misura di solvibilità, ma fornisce una visione della salute finanziaria fondamentale di un'azienda.Una società con un elevato rapporto di debito a lungo termine è più a rischio in caso di recessione aziendale.

Esistono due potenziali interpretazioni del rapporto debito a lungo termine.Uno confronta il debito a lungo termine con il valore totale delle attività di compagnia.Un altro confronta il debito a lungo termine con l'equità degli azionisti, che è composta dalle attività di compagnia meno le sue passività.Poiché il debito a lungo termine è una parte fondamentale di queste passività, i due rapporti sono calcoli effettivamente diversi per raggiungere obiettivi analitici in gran parte simili.È importante, tuttavia, assicurarsi che due figure specifiche del rapporto siano state elaborate allo stesso modo.

Nel calcolo del rapporto di debito a lungo termine, un analista deve distinguere tra passività corrente e a lungo termine.È quest'ultima di queste categorie che copre i debiti a lungo termine.Di solito la distinzione è che le passività attuali comprendono debiti che la società prevede di rimborsare nel prossimo periodo di contabilità, più comunemente il prossimo anno.

L'utilità del rapporto debito a lungo termine è limitata dalla presenza di linee di credito.Le passività a lungo termine figurate nei conti Companys copriranno di solito solo gli importi effettivi dovuti, ma il conto elencherà separatamente il credito totale disponibile, ad esempio con una struttura di scoperto o una linea di credito da un fornitore.Questi possono influenzare la valutazione degli analisti dell'azienda.Ad esempio, un'azienda può sembrare fare troppo affidamento sul suo scoperto, il che può significare che la situazione peggiorerà se c'è un limite di grandi dimensioni ancora da usare.Tali fattori sono più difficili da quantificare.

Il rapporto debito a lungo termine sarà naturalmente di maggior interesse per i creditori a lungo termine.I creditori a breve termine sono generalmente più interessati al flusso di cassa, poiché ciò influenza se il denaro sarà nel posto giusto al momento giusto per rimborsarli.I creditori a lungo termine sono più interessati al quadro generale del debito, in quanto ciò dà un'idea del fatto che la società sia in grado di soddisfare i propri obblighi nel suo insieme e quanta concorrenza avrà il creditore se la società sta lottandorimborsare i debiti.