Cos'è un fondo mezzanino?

Un fondo mezzanino è uno strumento finanziario che fornisce finanziamenti a un'azienda o una società.Questo tipo di finanziamento è generalmente disponibile per società private e pubbliche più grandi come progetti di costruzione su larga scala, start-up nelle industrie di crescita e acquisizioni sfruttate.Ci sono una varietà di scenari aggiuntivi in cui un fondo mezzanino può finanziare una società;Tuttavia, i criteri di investimento che molti fondi mezzanini hanno adottato sono più adatti a questi usi particolari.I prestiti concessi attraverso un fondo mezzanino sono in genere emessi in cima a un debito esistente.Pertanto, in caso di inadempienza del finanziamento del fondo mezzanino, altri debiti riceveranno pagamenti prioritari e il fondo mezzanino avrà generalmente il diritto di ricevere fondi residui rimasti dopo che tutti gli altri debiti sono stati pagati.

I fondi mezzanini vengono spesso utilizzati quando una società immobiliare si contrae per effettuare un considerevole investimento in proprietà come un centro commerciale o un grande edificio per uffici.Le start-up che mostrano un'alta probabilità di guadagnare profitti sostanziali o acquisizioni sfruttate da una società affidabile in un settore redditizio possono anche beneficiare di fondi mezzanini.Questo tipo di finanziamento viene generalmente emesso con tassi di interesse più elevati nell'intervallo del 20-30 percento.Alcuni fondi mezzanini finanziaranno importi fino a $ 1 milione di dollari USA;Tuttavia, la maggior parte preferisce lavorare con somme molto più grandi a causa della complessità della transazione e della quantità di scartoffie richieste.

I fondi mezzanini offrono in genere finanziamenti non garantiti in base all'equità nella società, come le azioni privilegiate, piuttosto che allegare un vincolo a un'altra fonte di garanzia.Mentre le fonti di finanziamento tradizionali che acquisiscono l'equità come garanzia possono cercare un ruolo attivo nel controllo e nella gestione di un'azienda, i fondi mezzanini tendono ad assumere un ruolo più passivo.L'obiettivo principale di un fondo mezzanino è quello di concedere prestiti alle aziende che diventeranno redditizie nel tempo.Le azioni azionarie che il fondo acquisiscono sono emesse a un prezzo prestabilito, con l'aspettativa che la società diventerà sempre più redditizia nel tempo, aumentando così gli eventuali profitti per il fondo.

Un altro vantaggio di questi tipi di fondi per le imprese è che il pagamento sul preside del prestito non è generalmente previsto fino a una data di scadenza specificata.È qui che entrano in gioco le aspettative di prestazioni comprovate e le alte aspettative di crescita per l'azienda.Quando il preside è dovuto, il fondo mezzanino si aspetta generalmente un sostanziale aumento del valore dell'azienda.Avere un lungo periodo di rimborso può rendere questa opzione utile per alcune aziende;Tuttavia, ciò significa anche che l'interesse composto costituirà gran parte del capitale che deve essere rimborsato.