Cos'è un contratto di dotazione modificato?

Un contratto di dotazione modificato è una forma di assicurazione sulla vita il cui valore in contanti cresce rapidamente a causa di grandi pagamenti di premio durante i primi sette anni dell'esistenza di Policys.Prima del 1988 negli Stati Uniti, alcuni assicurati hanno approfittato della legge fiscale esistente per accedere ai guadagni delle loro politiche senza pagare le tasse su di essi.Nel 1988, la legge è stata modificata per prevedere la tassazione degli importi distribuiti da contratti di dotazione modificati per qualsiasi scopo diverso dal pagamento di una prestazione di morte a un beneficiario.

Il valore in contanti è un concetto alla base delle polizze di assicurazione sulla vita intere e delle polizze universali di assicurazione sulla vita.Parte del premio periodico pagato dall'assicurato paga per il costo dell'assicurazione e una piccola parte paga per i costi amministrativi per la manutenzione della polizza.Il saldo viene salvato in un conto dedicato chiamato valore in contanti, che cresce da contributi periodici dai pagamenti premium, nonché da interessi e dividendi guadagnati.Tale parte diventa un'attività dell'assicurato che può essere ritirato (anche diminuendo la prestazione di morte) o prendendo in prestito a un tasso di interesse preferenziale.Mentre un valore in contanti politico può anche essere ritirato, in tutto o in parte, le commissioni imposte dalla compagnia assicurativa rendono questo un'alternativa poco attraente a un prestito politico.

tradizionalmente, i proventi dell'assicurazione sono generalmente esenti dalla tassazione.Ciò vale non solo per le prestazioni di morte pagate, ma anche per i prestiti, i prelievi parziali e le arresti totali.Pertanto, un assicurato potrebbe prendere in prestito contro il valore in contanti accumulato in una polizza di assicurazione sulla vita e non pagare le tasse su qualsiasi parte dei proventi.

Nell'elevato periodo di interesse dei primi anni '80, molti assicurati hanno approfittato di questa situazione effettuando grandi pagamenti premium, molto più di quanto richiesto per mantenere le loro politiche.Qualunque cosa non fosse necessaria per mantenere la politica in vigore è stato depositato nel valore in contanti, dove sarebbe cresciuta ai tassi allora prevalenti, che spesso si sono avvicinati al 20% all'anno.Dopo alcuni anni di tale crescita, intraprendono prestiti politici esentasse e non li rimborsano, beneficiando così delle aliquote di interesse elevate senza pagare le tasse sugli utili.

Nel 1988, il codice fiscale degli Stati Uniti è stato cambiato per scoraggiarlopratica.Ha definito un contratto di dotazione modificato qualsiasi polizza di assicurazione sulla vita in cui i premi pagati in qualsiasi momento durante i primi sette anni hanno superato le linee guida.Queste linee guida sono state impostate utilizzando un "Seven Pay Test", che in sostanza definisce il premio massimo ammissibile all'anno che prevede il costo dell'assicurazione e la modesta crescita del valore in contanti.Se i premi totali pagati in qualsiasi momento durante quei sette anni hanno superato lo standard dei test, l'intera politica è stata definita come un contratto di dotazione modificato.È possibile intraprendere un'azione correttiva, ma solo durante un breve periodo di tempo;Se non preso, la determinazione è irrevocabile e nessuna azione successiva da parte dell'assicurato o dell'assicuratore può cambiarlo.

Le modifiche alla legge fiscale nel 1988 non hanno fuorilegge il contratto di dotazione modificato, ma ne ha scoraggiato con successo l'uso come veicolo di risparmio a breve termine imponendo l'imposta sul reddito e talvolta sanzioni, su qualsiasi esborso dal valore in contanti diverso dalla prestazione di morte.La maggior parte delle compagnie assicurative monitorerà le loro polizze di assicurazione sulla vita e gli assicurati avvisano se una polizza ad un certo punto fallisce il test a sette pay e diventa un contratto di dotazione modificato.