Cos'è un'obbligazione ipotecaria?

Un legame è simile a un IOU.Un investitore acquista un'obbligazione da un istituto finanziario per un importo fisso di denaro.L'istituto finanziario promette quindi di restituire anni da quel giorno con una piccola percentuale di interesse aggiunto al valore originale.

Quando una persona acquista una casa, in genere deve prendere in prestito denaro da una banca o una società di prestito ipotecario.Per prendere in prestito questo denaro, la persona deve firmare una promessa che afferma che rimborserà il valore del prestito, più una percentuale di interessi, che è maturata ogni mese.Di solito, un pagamento ipotecario si estende da quindici a trent'anni e viene rimborsato in installazioni mensili.

Per emettere questi prestiti, la società di prestito ipotecario potrebbe aver bisogno di prendere in prestito una grande somma di denaro da un istituto finanziario più ampio.Il prestatore ipotecario offre una serie di accordi ipotecari in un pacchetto forfettario a un istituto finanziario, che emette in cambio un'obbligazione ipotecaria.In questa situazione, il più grande istituto finanziario acquista l'accordo ipotecario dal creditore ipotecario e riceve i pagamenti mensili in cambio dei mutuatari.Il processo di obbligazione ipotecaria aiuta il prestatore ipotecario a ottenere il denaro di cui ha bisogno, mentre il più grande istituto finanziario guadagna denaro extra ricevendo il pagamento mensile dal mutuatario.

Nella maggior parte dei casi, un'obbligazione ipotecaria è una situazione vantaggiosa per entrambi gli istituti finanziari.Il recente aumento del valore delle case, tuttavia, ha causato qualche difficoltà con questo accordo.Poiché le case stavano aumentando di valore, i finanziatori ipotecari hanno emesso prestiti a persone che non erano i candidati ideali.In quanto tali proprietari di case default su più prestiti e il valore dei livelli abitativi, il legame può valere più del valore della casa.

Se il mutuatario è inadempiente sul prestito ipotecario, la perdita viene trasferita all'istituzione finanziaria che ha emesso l'obbligazione ipotecaria.Per riguadagnare il denaro, l'istituto finanziario che ha emesso l'obbligazione ipotecaria può rivendere la casa.Ciò può ancora comportare una perdita di denaro se il legame vale più della casa.