Cos'è un fondo di private equity?

Un fondo di private equity è un gruppo di investimento formato da investitori privati.Questi gruppi sono strutturati come partenariati limitati.Forniscono un modo per gli investitori ricchi di investire somme di grandi dimensioni con obblighi fiscali ridotti e la dimensione dei loro investimenti consente loro di accedere ai mercati non disponibili per i piccoli investitori.

Il gruppo che si riunisce per formare il fondo azionario è costituito da un fondo primarioinvestitori.Creano una partnership limitata in cui sono i partner limitati, il che significa che ricevono rendimenti sugli investimenti ma non hanno il controllo diretto sulle attività.Il socio generale, che ha quel controllo, è di solito una società a responsabilità limitata istituita dagli investitori di fondi primari.Possono assumere un'entità esterna per agire come gestore del fondo.Il manager decide come costruire il portafoglio del fondo.

Dopo che il fondo ha raggiunto un certo livello di impegno, in genere è chiuso a investimenti aggiuntivi.Vi sono, tuttavia, due modi per investire in un fondo di private equity dopo il periodo di impegno iniziale.Uno è l'investimento di fondi secondari, in cui un investitore acquista una quota nel portafoglio una volta che ha iniziato a realizzare i rendimenti.Ciò è disponibile solo dopo che il fondo soddisfa i propri obblighi per gli investitori del fondo primario.Il secondo è il convestimento, che è disponibile quando un manager decide che un investimento è troppo grande per il portafoglio del fondo e chiede agli investitori del fondo primario di investire direttamente nella società mettendo in considerazione i propri soldi con quello del fondo.

i tipidegli investimenti che qualsiasi particolare fondo può effettuare sono delineati nella sua costituzione.Il profitto non è l'unica considerazione.I gestori di fondi di private equity possono offuscare la propria reputazione investendo in imprese moralmente discutibili perché gli investimenti dei fondi vanno oltre gli acquisti di titoli semplici e mdash;I fondi sono coinvolti nelle società in cui investono.

I fondi di private equity generalmente si impegnano in tre tipi di comportamenti di investimento: acquisizioni, capitale di rischio e finanziamenti mezzanini.Negli acquisti, il fondo di private equity acquista un'azienda in fallimento e la ristruttura, raccogliendo i benefici della svolta dell'azienda.Gli investimenti in capitale di rischio sono somme di denaro dato alle start-up in cambio di una quota di profitti.Il finanziamento mezzanino, che viene utilizzato principalmente per finanziare altri tipi di investimenti, è il debito subordinato che genera rendimenti a breve termine che crescono con il flusso di cassa della società.Gli investimenti del fondo di private equity sono rischiosi e il loro successo dipende dalla capacità del gestore del fondo di identificare prospettive promettenti.