Cos'è un livello di segnalazione?

Per i trader di futures, quando tengono contratti per un certo valore, passano il livello di segnalazione.Le persone al di sotto del livello di segnalazione, noto anche come limite di segnalazione, non sono tenute a presentare rapporti sulle loro attività di trading.Le persone al di sopra del livello devono presentare rapporti quotidiani alla Commissione Commodity Futures Trading Commission (CTFC) per avvisare la Commissione per le loro operazioni e altri aspetti delle loro attività commerciali.Il livello di segnalazione è progettato come una salvaguardia per consentire la regolamentazione delle attività sui mercati dei futures.

Quando un trader supera il livello di segnalazione, si dice che il trader sia un "grande commerciante".I grandi trader devono inviare informazioni sulle dimensioni di qualsiasi posizione in possesso, la proprietà e il numero di mesi di consegna.Queste informazioni vengono utilizzate dal CTFC per monitorare le attività nel trading dei futures e per identificare eventuali aree di preoccupazione.Un'attività insolita può essere indicativa di una tendenza che può richiedere una regolamentazione.I grandi trader in generale sono soggetti a regolamentazione, poiché le loro azioni possono destabilizzare il mercato o causare confusione tra investitori meno esperti.

Il CTFC è stato creato nel 1974 per fungere da autorità di regolamentazione per i trader che lavorano con il futuro.I futures sono contratti di obblighi che impongono alle persone di acquistare un importo stabilito di una merce.Il livello di reporting per i futures si basa sulla comunità coinvolta.Alcune merci hanno soglie più elevate di altre, riflettendo la variabilità del trading e il punto in cui i regolatori ritengono che sia necessario iniziare a monitorare più da vicino le operazioni.Le aziende che gestiscono più grandi trader hanno meccanismi in atto per presentare rapporti rapidamente e facilmente conformi alla CTFC.In altri istanze, i trader presentano direttamente tali rapporti.Nelle impostazioni in cui un commerciante ritiene che l'impresa dovrebbe gestire i rapporti, il trader è ancora responsabile della conferma di essere archiviati.

Le persone che commerciano di futures e non rispettano le normative CTFC possono essere penalizzate.Esiste un potenziale per essere multato, vietato dal trading per un periodo di tempo prestabilito o spogliato di qualifiche di negoziazione.I requisiti per la conformità normativa cambiano periodicamente e la maggior parte degli operatori mantiene il passo con i requisiti nelle riviste commerciali e negli annunci formali emessi dal CTFC.Le persone che commerciano più tipi di prodotti finanziari devono essere esperti di requisiti per tutti loro.Un vantaggio nel lavorare per un'azienda, anziché in modo indipendente, è che l'azienda gestisce la maggior parte dei problemi di conformità e dispone di avvocati per aiutare i trader a domande e preoccupazioni sulla conformità normativa.