Cos'è una fusione triangolare inversa?

Una fusione triangolare inversa è una situazione in cui un'azienda mirata viene fusa con una filiale della società che sta acquisendo la società target.A volte utilizzato come mezzo per rispettare i criteri normativi messi in atto da un'agenzia governativa, questo approccio combina efficacemente lo stock della società target con l'equità della sussidiaria.Il risultato finale è che l'impresa target diventa una filiale interamente controllata della società acquirente, consentendo agli azionisti dell'impresa target di ricevere azioni di azioni emesse dall'impresa.

Con una fusione triangolare inversa, la strategia di solito richiede che la consociata della società acquisita sia liquidata come parte del processo di fusione con la nuova società target acquisita.La liquidazione avviene una volta che si è verificata la fusione.A quel punto, l'acquirente riorganizza la società liquidata in una nuova entità che detiene le attività sia della filiale originale che della società target acquisita.Questo approccio prevede anche la risoluzione di tutte le azioni emesse dalle due entità precedenti e apre la strada agli azionisti di ricevere azioni emesse dalla società madre della nuova entità.

Uno dei vantaggi della fusione triangolare inversa è che il processo può spesso aiutare a ridurre al minimo l'onere fiscale che altrimenti verrebbe creato dal processo di fusione.In molti luoghi in tutto il mondo, è possibile limitare le tasse dovute consentendo all'impresa target di acquistare efficacemente le attività della filiale quindi consentire all'impresa acquisita di acquistare il controllo di almeno l'80% delle attività dell'impresa target.Sebbene un po 'più complicato della semplice fondazione delle due società principali in una nuova unità, aggiungendo la filiale al processo e impegnandosi nell'acquisto e nella vendita strutturati delle attività dell'azienda consente ai proprietari delle imprese di sfruttare legalmente le leggi fiscali prevalenti.Poiché le normative fiscali variano da un paese all'altro, anche la quantità di risparmi generati utilizzando questo approccio varierà.

Un altro vantaggio della fusione triangolare inversa è che il processo può anche aiutare a preservare qualsiasi contratto con clienti e venditori che altrimenti diventerebbero nulli se avesse avuto luogo un'acquisizione diretta.Poiché l'impresa target sopravvive come una consociata interamente controllata utilizzando questa strategia, tutti i contratti che sarebbero stati cancellati a causa di un acquisto rimangono intatti.L'approccio alla fusione triangolare inversa è particolarmente utile quando tali contratti includono accordi che offrono sconti di volume da parte di venditori o impegni redditizi e a lungo termine da parte dei clienti di lunga data.