Cos'è un'inversione del rischio?

L'inversione del rischio è un termine che può essere utilizzato per fare riferimento a due diverse situazioni all'interno del processo di investimento.Se utilizzato in riferimento al trading di merci, il termine identifica un tipo di strategia che prevede l'acquisto di un'opzione put e allo stesso tempo la vendita di un'opzione di chiamata simile.Per quanto riguarda le attività commerciali in valuta estera, l'inversione del rischio è definita dalla relazione tra le opzioni Put e Call coinvolte.Con il commercio estero o il trading FX, l'inversione può essere interpretata come positiva o negativa.

Uno dei modi migliori per capire come funziona l'inversione del rischio quando si tratta di merci commerciali supporre che un investitore scelga di acquistare un'opzione put e vende anche un'opzione di chiamata a un prezzo leggermente più alto.Supponendo che i premi sulle due transazioni siano simili, ciò crea una situazione in cui l'investitore non debba preoccuparsi per le mosse di prezzo decrescenti che scendono al di sotto del prezzo dell'opzione put.Allo stesso tempo, l'investitore beneficia di qualsiasi movimento verso l'alto che è superiore al prezzo dell'opzione put ma inferiore al prezzo dell'opzione di chiamata.Mentre i profitti che possono essere guadagnati da questo accordo sono limitati dal prezzo dell'opzione di chiamata, molti investitori lo vedono come un modo efficace per evitare di incorrere in perdita e si sentono a proprio agio con la modesta opportunità per aumentare il rendimento.

Per quanto riguarda il trading FX, l'inversione del rischio affronta la quantità di rischio o volatilità presente con un set specifico di opzioni Put e Call.Qui, l'obiettivo è determinare se il movimento previsto del contratto di opzioni coinvolto comporterà un'inversione negativa o positiva.Se esiste una domanda elevata per il contratto di opzioni, la volatilità aumenta all'aumentare del prezzo.Con una situazione di inversione del rischio positiva, la volatilità dell'opzione di chiamata è superiore alla volatilità dell'opzione put.Se il rischio di opzione put è superiore al rischio di opzione di chiamata, si dice che il contratto comporta inversione al rischio negativo.

In entrambe le impostazioni, il valore del calcolo dell'inversione del rischio è che gli investitori possono utilizzare i dati per aiutarli a prendere decisioni di investimento informate.Con un commercio di merci, l'investitore può determinare se la differenza tra le opzioni Put e Call genererà un potenziale sufficiente per una quantità desiderabile di profitto, data la riduzione del rischio coinvolto.Con le negoziazioni in valuta estera, identificare la natura dell'inversione del rischio consente di valutare se è probabile che il commercio produca i risultati desiderati dall'investitore;In caso contrario, l'accordo può essere evitato e l'investitore può prendere in considerazione altre opzioni.