Cos'è un fondo per i tassi galleggianti senior?

Un fondo di tasso galleggiante senior è un tipo di veicolo di investimento focalizzato sui prestiti di istituti finanziari che offrono tassi di interesse galleggianti.Ciò significa che i pagamenti di interessi offerti agli investitori rimarranno competitivi con i tassi di interesse prevalenti sul mercato.Un altro vantaggio di questo tipo di fondo è il fatto che i prestiti inclusi sono rimborsati prima di altri obblighi di debito se ci siano una sorta di inadempienza da parte dei mutuatari, il che significa che gli investitori di fondi hanno buone possibilità di riacquistare la maggioranza del loro capitale.Gli svantaggi associati a un fondo per i tassi galleggianti senior includono commissioni elevate pagate ai gestori di fondi e mancanza di liquidità.

Gli investitori che desiderano aggiungere un aspetto a reddito fisso ai loro portafogli spesso lo fanno investendo in obbligazioni o fondi obbligazionari.Il problema principale con le obbligazioni è che gli investitori sono spesso sfortunati in caso di inadempienza dell'istituzione emessa per i suoi obblighi di debito, poiché altri creditori avrebbero la precedenza nel programma di rimborso.Inoltre, l'aumento dei tassi di interesse può influire sul rendimento di un'obbligazione detenuta da un investitore.Un'alternativa alle obbligazioni che risolve alcuni di questi problemi è un fondo per i tassi galleggianti senior.

Quando un investitore si impegna in capitale per un fondo di tassi galleggianti senior, che il capitale acquista essenzialmente il debito confezionato esaurito da banche o altri istituti finanziari.Poiché questo debito è sostenuto da mutuatari che non sono garantiti per essere istituzioni di grado di investimento, c'è la possibilità di inadempienza.Tuttavia, il fatto che i prestiti siano presi direttamente dalle banche e da altri finanziatori significa che questi mutuatari devono rimborsarli davanti a qualsiasi denaro dovuto agli obbligazionisti.In questo modo, gli investitori del fondo sono parzialmente protetti da inadempienza. Un altro vantaggio principale di un fondo di tasso galleggiante senior è la protezione dei tassi di interesse che fornisce.Quando i tassi di interesse aumentano, il valore delle obbligazioni detenute dagli investitori diminuisce perché il mercato favorisce le nuove obbligazioni con i tassi più elevati.I fondi a tasso galleggiante evitano questo problema perché gli interessi pagati sul debito dipendono da alcuni benchmark dei tassi di interesse.Se il benchmark aumenta, i mutuatari devono pagare tassi più elevati, che aumentano il valore del fondo.

Mentre un fondo per i tassi galleggianti senior detiene molti vantaggi per gli investitori, ci sono alcuni aspetti negativi in questa sicurezza degli investimenti.Poiché il fondo deve essere gestito, le commissioni di gestione pagate dagli investitori possono ridurre l'impatto di eventuali potenziali rendimenti.Inoltre, le attività nei fondi a tasso mobile possono essere riscattate solo a determinati intervalli, il che significa che gli investitori che cercano di incassare in fretta possono avere difficoltà a farlo.