Cos'è un mercato ombra?

Un mercato ombra è un tipo di mercato privato in cui gli investitori hanno accesso alle azioni che attualmente non sono offerte per il trading pubblico.In genere, un mercato di questo tipo richiede che gli investitori che desiderano partecipare soddisfano criteri specifici prima di essere autorizzati a eseguire un ordine.A differenza di altri tipi di mercati, il mercato ombra è generalmente non regolamentato, il che significa che ci sono poche regolamenti governativi che proteggono gli interessi di coloro che scelgono di acquistare e vendere in questo mercato.

La partecipazione a un mercato ombra di solito richiede a un investitore di fornire una prova di avere un patrimonio netto superiore a un importo minimo.Questo importo minimo è spesso stabilito da una sorta di commissione o agenzia di scambio e tende a costituire la parte principale di qualsiasi regolamentazione sia effettivamente coinvolta nel trading sul mercato.Richiedendo un patrimonio netto minimo, il potenziale per trattare con gli investitori interessati ad acquistare o vendere molti titoli più grandi è maggiore, il che a sua volta significa che gli investitori hanno la possibilità di guadagnare rendimenti maggiori in base alla capacità di acquisire volumi più grandi di quellicondivisioni.

Una delle applicazioni più comuni di un mercato ombra è l'offerta di azioni prima del lancio di un'offerta pubblica iniziale (IPO).L'idea è di consentire agli investitori la possibilità di entrare al piano terra prima che le azioni vengano presentate al pubblico in generale e possano essere acquistate da chiunque abbia abbastanza risorse finanziarie per farlo.Questo approccio può effettivamente essere a beneficio di quegli investitori che acquistano azioni sul mercato ombra, poiché esiste la possibilità che la domanda di tali azioni aumenterà significativamente dopo il lancio dell'IPO.Ciò significa che un investitore potrebbe concepibilmente acquistare un gran numero di azioni sul mercato ombra, trattenerle fino a quando non si verifica l'offerta pubblica iniziale, quindi venderli in una situazione di mercato regolamentata a un profitto considerevole.

Poiché un mercato ombra non è regolamentato, la scelta di partecipare a questo tipo di situazione del mercato implica l'assunzione di un grado di rischio.I dati che vengono normalmente forniti in altre situazioni di mercato possono o meno essere presenti all'interno di un mercato ombra, lasciando gli investitori la necessità di trovare tali dati provenienti da altre fonti.Inoltre, le società che offrono azioni potrebbero non offrire la divulgazione più completa necessaria con altri mercati.Per questo motivo, il livello di rischio può essere più elevato quando si acquistano e si vendono azioni in un mercato ombra rispetto ad altri mercati che sono regolati in modo da proteggere gli interessi sia degli investitori che degli emittenti.