Cos'è uno shakeout?

Uno shakeout è un fenomeno che si svolge all'interno di un settore quando le aziende più piccole vengono acquisite e assorbite da concorrenti più grandi o costretti a cessare del tutto.Il termine viene talvolta applicato anche a una serie di circostanze che portano gli investitori alla vendita di determinati investimenti chiave a seguito di non essere sicuri proprio cosa accadrà sul mercato associato a tali investimenti.In entrambi gli scenari, le azioni apportano cambiamenti significativi al mercato che lasciano le entità più grandi con maggiori riserve finanziarie in una buona posizione, mentre le aziende meno fortunate cessano di esistere.

La probabilità che uno shakeout aumenta quando un mercato che si sta godendo un periodo rialzista inizia a spostarsi maggiormente in un mercato degli orsi.Con un mercato di tori, le azioni sono in aumento e le società associate a quel mercato stanno godendo una discreta prosperità.Quando la tendenza inizia a cambiare e viene creato un mercato degli orsi, inizia a svolgere un declino.Le aziende più grandi con le risorse da risparmiare possono utilizzare questa volta per monitorare le fortune di concorrenti più piccoli che stavano trasformando le loro vendite durante il mercato toro più prospero, nota quando raggiungono un punto per diventare particolarmente vulnerabili e agire per eliminare la concorrenza.Ciò può essere gestito acquisendo la società più debole come mezzo per ottenere le proprie attività o applicando la pressione sul mercato che guida efficacemente le imprese più piccole fuori dal mercato.

Uno dei fattori che contribuiscono che porta a uno shakeout è un fenomeno noto come vendita di panico.In sostanza, questa è una situazione in cui un investitore o una società non è sicuro di come il mercato progredverà e sente che uscire ora sarebbe l'approccio migliore a lungo termine.A questo punto, gli investitori possono scegliere di vendere titoli e altri titoli come modo per evitare di incorrere in una perdita o almeno prevenire ulteriori perdite.Con le aziende più piccole, l'idea è quella di vendere l'attività ora prima che il mercato diminuisca ulteriormente, speriamo di fare abbastanza per impedire al proprietario di dover assorbire una perdita o ridurre al minimo la perdita.Durante uno shakeout, gli acquirenti possono spesso acquisire le piccole imprese o i titoli per i prezzi degli affari, a causa del desiderio del venditore di fare un accordo ora piuttosto che aspettare e rischiare di perdere ancora più denaro.

In genere, le aziende più grandi con maggiori risorse possono cavalcare un periodo depresso sul mercato.Le aziende più piccole con risorse limitate potrebbero non essere in grado di mantenere abbastanza a lungo da consentire ai volumi aziendali di ricominciare.Nel frattempo, lo shakeout si infrange effettivamente alla mandria, lasciando alle spalle le compagnie che sono state in grado di resistere alla tempesta, in cima a loro per aver cavalcato l'ondata di un rinnovato mercato, almeno fino a quando gli altri non iniziano ad entrare di nuovo quel mercato e riprendere gli sforzi per offrire una concorrenza significativa per una concorrenza significativaa quelle entità più vecchie affermate.