Cos'è una scatola di stile?
Negli investimenti, una scatola di stile è una rappresentazione grafica dello stile di investimento di uno stock o un fondo comune o un investimento a reddito fisso come un'obbligazione.Ci sono due scatole di stile mdash;Uno viene utilizzato per le azioni, che sono titoli e fondi comuni di investimento, mentre l'altro viene utilizzato per investimenti a reddito fisso o obbligazioni.Notando il suo posizionamento nella scatola di stile, un investitore può determinare lo stile di investimento del particolare investimento.
La scatola di stile azionario è una matrice tre per tre.Lungo la parte inferiore della scatola ci sono tre categorie di stili di investimento: valore, miscela e crescita.Lungo il lato della scatola si trovano tre dimensioni delle aziende: grandi, medi e piccoli, o grandi capitali, a metà capitalizzazione e piccoli capitali.Un fondo per valori a capoga con cappa avrebbe un quadrato nero nell'angolo in alto a sinistra della scatola, nella scatola che rappresenta l'intersezione della riga grande e la colonna del valore.Un fondo di crescita a metà capitalizzazione sarebbe indicato da una scatola nera all'intersezione della riga di medie dimensioni e della colonna di crescita.
La scatola di stile a reddito fisso, utilizzata per legami e fondi obbligazionari, è anche una matrice tre per tre.Le colonne rappresentano tre durate di investimenti a reddito fisso: corti, intermedi e lunghi.Le righe rappresentano la qualità: alta, media e bassa.Un fondo obbligazionario a breve termine di bassa qualità sarebbe indicato da una scatola nera nell'angolo in basso a sinistra della scatola, all'intersezione della colonna corta e della riga di bassa qualità.Un legame con una maturità provvisoria che è di alta qualità sarebbe indicato da una scatola all'intersezione della colonna provvisoria e della riga di alta qualità.
Una scatola di stile azionario internazionale sembra uguale alla scatola di stile azionario.La differenza è nel modo in cui vengono effettuate le assegnazioni di capitalizzazione.Morningstar, la società di ricerca sugli investimenti che ha inventato la scatola di stile, divide il suo database azionario in terzi per determinare le valutazioni delle dimensioni delle azioni statunitensi.I titoli internazionali sono considerati piccoli limiti se la loro capitalizzazione di mercato è inferiore a $ 1 miliardo di dollari statunitensi (USD), a metà Cap se la capitalizzazione di mercato è compresa tra $ 1 miliardo di dollari e $ 5 miliardi di dollari e grandi limiti se la capitalizzazione di mercato è superiore a $ 5 miliardi di USD.
Le scatole di stile rendono facile determinare se un portafoglio è adeguatamente diversificato.Avere le partecipazioni rappresentate da ciascuna delle nove quadrati nella scatola di stile, un portafoglio può essere considerato diversificato.Ciò presuppone che nessun singolo stile di investimento comprenda una percentuale eccessivamente grande del portafoglio.