Cos'è un'obbligazione esente da tasse?
Esistono ampia varietà di obbligazioni disponibili che rientrano nella categoria obbligazioni esenti da imposte.I più comunemente scambiati sono le obbligazioni municipali (o munis) e i titoli del tesoro.I munis sono esenti da tasse federali e i tesorie sono principalmente esenti da tasse statali e locali.È importante essere consapevoli del fatto che il tuo portafoglio personale può imporre una parte del proprio interesse essere soggetto a tasse minime alternative.
I munis sono emessi da alcune entità governative, che si tratti di locale o stato.Gli strumenti obbligazionari esenti da imposte emessi dai comuni sono obbligazioni o obbligazioni di entrate o obbligazioni di entrate.Le obbligazioni di obbligo generale sono emesse per qualsiasi progetto all'interno dei confini dell'autorità locale o statale.Questi legami sono generalmente i più sicuri, con il rischio più basso attaccato.Di conseguenza, il loro tasso di interesse potrebbe essere inferiore a quello delle entrate.
Le obbligazioni di entrate sono emesse per progetti specifici.I progetti comuni sono miglioramenti aeroportuali, autostrada e trasporti, ospedali, alloggi, miglioramento e sviluppo locale (coperchi), parchi e attività ricreative, carceri, distretti scolastici e istruzione superiore, acqua, servizi pubblici, welfare dei veterani, ecc.finanziato con obbligazioni municipali e sono classificati in base al loro fattore di rischio.
I pagamenti degli interessi variano anche con gli strumenti obbligazionari esenti da imposte.Non ci sono obbligazioni zero, il che significa che il pagamento degli interessi è soddisfatto alla scadenza dell'obbligazione.Queste obbligazioni vengono acquistate con uno sconto profondo e maturano a pieno valore.Il pagamento degli interessi sulla maggior parte degli altri strumenti obbligazionari esenti da tasse viene pagato semi ogni anno con il principale riscattato alla scadenza.Le obbligazioni a basso rischio sono assicurate dalla MBIA (l'associazione di assicurazione delle obbligazioni municipali).
Gli investimenti più sicuri degli strumenti obbligazionari esenti da imposte sono titoli del Tesoro degli Stati Uniti.Questi titoli sono obblighi di debito emessi e sostenuti dal governo degli Stati Uniti.Sono considerati liberi dal rischio e, di conseguenza, trasportano rese inferiori rispetto ad altri titoli.I titoli del Tesoro sono esenti fiscali statali e locali.Si presentano sotto forma di obbligazioni, fatture, note, strisce (negoziazione separata di interessi registrati e capitale dei titoli), con le seguenti opzioni:
- fatture a breve termine
- Note a tempo intermedio
- a lungo termineobbligazioni
- titoli indicati dall'inflazione o inflazione del tesoro protetti i titoli (Suggerimenti)
Moody's Trade;o standard e poveri e commercio;TAGLIO TUTTI I STRUMENTI DI BOGATTIVI.Queste valutazioni vanno da AAA a C o AAA a D di conseguenza.Una valutazione "D" è già in default.L'opportunità di liquidazione è fortemente legata a queste valutazioni.
La maggior parte dei contratti include una disposizione di chiamata.Ciò consente di ritirare l'obbligazione esente da imposte prima della data di scadenza.Il titolare dell'obbligazione trarrà vantaggio da questa opzione quando le aliquote di interesse prevalenti scendono al di sotto dell'aliquota pagata dall'obbligazione.
Le rese inferiori, le fluttuazioni dell'aliquota di interesse e le disposizioni delle chiamate sono gli unici rischi coinvolti negli strumenti obbligazionari esenti da imposte.La qualità, la liquidità e la sicurezza di questi strumenti li rendono molto adatti per l'investitore conservatore.