Cos'è un rapporto di turnover?

Il rapporto di turnover è un processo di misurazione del numero di volte in cui le partecipazioni vengono vendute in un determinato periodo di tempo.In generale, viene calcolato un rapporto di fatturato per coprire un anno solare o un periodo che comprende dodici mesi di calendario consecutivi.La stessa formula può essere utilizzata per valutare periodi di tempo più lunghi o più lunghi.

Un rapporto di turnover è generalmente associato all'attività di un conto di fondi comuni di investimento.L'idea principale è determinare la percentuale di attività vendute o consegnate nel periodo citato.Mentre è prevista un certo rapporto di fatturato con qualsiasi gruppo di fondi comuni di investimento, gli investitori generalmente cercano fondi che sperimentano una percentuale relativamente bassa di fatturato.

Il modo più semplice per comprendere un rapporto di turnover è valutare l'attività di vendita nel corso di un anno solare.Il 1 ° gennaio di un determinato anno, un determinato fondo comune ha un inventario di 200 azioni.Nel corso dell'anno, vengono venduti 150 di questi titoli e vengono acquistate 150 titoli diversi.Alla fine dell'anno, il fondo contiene ancora lo stesso numero di titoli e in superficie appare sano.Tuttavia, il rapporto di fatturato per l'anno è del 75%.

Quando il rapporto di turnover per un fondo comune sembra essere un po 'alto, gli investitori fanno bene a indagare sui motivi per cui il fatturato non era inferiore.Ci sono spesso motivi legittimi per cui l'attività di vendita nel fondo era superiore a un livello accettabile.Ciò può includere cambiamenti nell'economia o nelle situazioni politiche che hanno avuto un impatto negativo sulle azioni che alla fine sono state vendute.Pertanto, non è adeguato supporre che un elevato rapporto di turnover significhi automaticamente che il fondo è instabile o non sia gestito correttamente.

Come per molti indicatori, il calcolo di un rapporto di turnover funge da punto di riferimento per l'investitore.Un rapporto di fatturato che è considerato ragionevole indica una situazione di investimento stabile e merita una considerazione.Allo stesso tempo, un fondo comune che comporta un elevato rapporto di fatturato per diversi periodi consecutivi dovrebbe essere studiato da vicino prima che avvengano gli investimenti.Mentre le ragioni dell'elevata attività di vendita possono essere innocui, una quantità insolita di fatturato può anche indicare la presenza di fattori che avrebbero un impatto negativo sull'investitore.