Cos'è una diffusione verticale?

Gli spread verticali sono quasi qualsiasi tipo di strategia di investimento che prevede la vendita simultanea e l'acquisto di opzioni con caratteristiche comuni specifiche.In generale, entrambe le transazioni includeranno stock options della stessa classe e data di scadenza.Tuttavia, l'opzione venduta e l'opzione acquistata non devono avere lo stesso prezzo di esercizio.

Una diffusione verticale può coinvolgere qualsiasi opzione dello stesso tipo.Cioè, la strategia di opzione può essere basata su attività tra cui due o due chiamate.Ad esempio, un investitore può scegliere di acquistare una chiamata al tasso di $ 100 dollari in valuta degli Stati Uniti, vendendo allo stesso tempo una chiamata per un tasso di $ 110 (USD).Finché la strategia delle opzioni include l'acquisto e la vendita di titoli della stessa classe e con la stessa data di scadenza, la transazione complessiva può essere correttamente definita uno spread verticale.

L'ovvio vantaggio di uno spread verticale è che l'investitore può fare soldi dal processo.Quando un put o una chiamata viene venduto a una tariffa per unità più alta del put o della chiamata acquistata, c'è un rendimento immediato.Allo stesso tempo, l'attenzione potrebbe non essere di realizzare un profitto, ma scaricare una stock option che mostra le indicazioni di rallentamento durante l'acquisizione di uno stock simile che si prevede che aumenterà a breve termine.Pur non essendo inizialmente generato profitti per l'investitore, questo approccio aumenterà il valore del portafoglio, supponendo che le azioni acquisite si esibiscano secondo le proiezioni.

Una diffusione verticale può avvenire in una serie di contesti di mercato.La diffusione può essere utilizzata nei mercati del toro e nei mercati dell'orso.Nel corso degli anni, sono stati sviluppati diversi tipi di strategie di diffusione verticale per funzionare all'interno di una determinata serie di condizioni sul mercato, come spread verticali di toro e orso, diffusione frontale e diffusione posteriore.