Cos'è uno scambio di volatilità?

Uno scambio di volatilità è un derivato finanziario per la speculazione sulle potenziali variazioni dei prezzi di una sicurezza o merce.Ciò consente un focus esclusivamente sulla volatilità, le potenziali variazioni del prezzo nel tempo, in cui il valore dell'attività sottostante non è così importante.I trader possono utilizzare uno scambio di volatilità per una varietà di scopi.Sono in genere prontamente disponibili su un mercato commerciale a beneficio degli investitori.Gli investitori istituzionali tendono a commerciare più frequentemente in derivati di questa natura.

In questo particolare derivato finanziario, i trader ipotizzano su quanto il prezzo cambierà e genererà un contratto a termine in base alla volatilità stimata.Ciò può fornire una certa protezione da prezzi radicalmente distorti, poiché gli investitori possono vincere se i prezzi aumentano o scendono a causa del contratto derivato.È possibile realizzare profitti in uno scambio di volatilità oltre alle attività sottostanti.Questi derivati possono anche essere utilizzati per coprire il rischio e proteggere gli investitori istituzionali.

I trader considerano attentamente la storia dei prezzi quando costruiscono uno scambio di volatilità.Possono anche esaminare le prestazioni attuali e previste, nonché fattori che potrebbero avere un impatto sul comportamento dell'attività sottostante.Ad esempio, se i trader si speculano in azioni in una società tecnologica, sarebbe importante conoscere dividendi pianificati, rilasci di nuovi prodotti e cambiamenti normativi che potrebbero causare volatilità delle azioni.Può anche aiutare a essere a conoscenza delle forze di mercato che potrebbero fare pressione sulla società e creare entrate in calo o altri problemi che potrebbero turbare gli investitori e influire sul prezzo.

Una volta che gli operatori concordano sui termini del contratto, possono finalizzare i dettagli.È possibile scambiare uno scambio di volatilità sul mercato secondario, insieme ad altri derivati finanziari.Ciò fornisce flessibilità e liquidità mentre gli investitori spostano i loro investimenti per soddisfare le loro esigenze.Gli investimenti illiquidi possono creare svantaggi, specialmente in un mercato volatile in cui i prezzi si rintracciano rapidamente.Il panico degli investitori può essere un problema in tali mercati e può creare un effetto a catena che rende le azioni ancora più capricciose.

Lo swap di varianza è un prodotto finanziario strettamente correlato.Questi si concentrano sulla varianza, sulla deviazione standard del prezzo piuttosto che solo sulla volatilità.È possibile ottenere un profitto maggiore da uno scambio di varianza ben costruito, che può renderlo più attraente per i trader dei derivati.La natura di un prodotto finanziario dovrebbe sempre essere chiaramente distinta in modo che un investitore comprenda esattamente cosa comporta e può prendere una decisione informata sull'acquisto.