Cos'è un prestito finale?

Un prestito finale è un tipo di prestito utilizzato per risolvere l'equilibrio rimanente in qualsiasi tipo di prestito di costruzione a breve termine.Con molte forme di prestiti di costruzione, il pagamento del preside viene ritardato fino al completamento della costruzione.Con un prestito finale, c'è anche la possibilità di continuare a effettuare pagamenti di interessi solo per un periodo di tempo dopo il completamento della costruzione, sebbene il prestito inizierà ad ammortizzare.

Un modello molto comune è quello di utilizzare un singolo prestatore per creare un prestito di costruzione accoppiato a un prestito finale.Durante il periodo di costruzione effettivo, il debitore è tenuto a effettuare pagamenti di interessi al prestatore.Una volta completata la costruzione, il debitore diventa responsabile di effettuare pagamenti che coprono sia gli interessi che il capitale.A quel punto, il debitore sceglie di lanciare il saldo rimanente dovuto al prestito di costruzione in un nuovo strumento di debito, il prestito finale.

Ci sono un paio di potenziali vantaggi in questo tipo di disposizione.Con un prestito finale, potrebbe essere possibile estendere il vantaggio di pagare solo gli interessi per un po 'più a lungo, possibilmente ovunque tra un anno e cinque anni.Questo vantaggio può essere particolarmente importante se la costruzione coinvolta era per un edificio commerciale e il proprietario richiede tempo aggiuntivo per affittare ciascuna unità all'interno dell'edificio.Poiché durante i primi mesi di funzionamento sono necessari solo pagamenti di interessi, il proprietario ha il tempo di riempire lo spazio alla capacità e creare un flusso di entrate che può essere facilmente utilizzato per ripagare il prestito finale in base ai termini.

Un altro vantaggio per un prestito finale è che il tasso di interesse può essere leggermente migliore del tasso sul prestito di costruzione originale.Ciò è particolarmente vero se la proprietà ha apprezzato il valore a seguito della costruzione e il rapporto di lavoro tra debitore e prestatore si è dimostrato soddisfacente per entrambe le parti.Poiché il debitore sarebbe sempre libero di cercare un nuovo prestito altrove per ritirare il prestito di costruzione, il prestatore può estendere il tasso di interesse più attraente come mezzo per conservare l'attività del debitore.

Insieme ai benefici, ci sono anche alcuni potenziali svantaggi aun prestito finale.Poiché il saldo del prestito inizia ad ammortizzare immediatamente, la scelta di effettuare pagamenti di interessi solo per un periodo di tempo significherà che l'importo complessivo rimborsato per la vita del prestito sarà più elevato.Inoltre, andare con una combinazione di un mutuo di costruzione e fine all'inizio può sembrare all'inizio di risparmiare denaro, ma se i tassi di interesse si spostano durante il periodo di costruzione, il tasso sul prestito finale potrebbe non essere così attraente come nei tempipassato.Per questo motivo, i costruttori a volte preferiscono impegnarsi solo in un prestito di costruzione e rivisitare la questione di un prestito ipotecario finale con il prestatore quando la costruzione è quasi completata, prendendo anche il tempo per confrontare tali tassi con le offerte di altri finanziatori.