Cos'è un derivato azionario?
Un derivato azionario è un elemento con un valore derivato da un'altra forma di sicurezza.Questo derivato è in genere sotto forma di un accordo relativo a un articolo con valore.Tale accordo è il derivato azionario, non l'elemento prezioso.Poiché il valore dell'elemento derivato fluttua, anche il valore del derivato azionario fluttua.Esistono due tipi comuni di derivati mdash; futures e opzioni mdash;, ma quasi tutto può essere scambiato come derivato azionario.
Un derivato tipico è un accordo per quanto riguarda un oggetto prezioso chiamato sottostante.Il sottostante viene assegnato un valore fisso al momento della firma del contratto.Mentre il prezzo dei sottostanti fluttua, il contratto guadagna o perde valore.Se il prezzo della sottostante aumenta, il contratto è più prezioso poiché il prezzo del contratto è inferiore;Se il prezzo della sottostante diminuisce, il contratto perde valore.
L'acquisto e la vendita di derivati è una parte importante del mondo finanziario.I contratti vengono redatti e venduti sul mercato primario e quindi venduti molte volte sul mercato secondario.I contratti rappresentano un reddito potenziale, la capacità di fare una quantità garantita di denaro qualora il mercato rimanesse stabile.
Le forme più comuni di derivata azionaria sono opzioni e futuri.Un'opzione è una delle forme più generali di derivato.È la possibilità di acquistare o vendere uno stock un po 'di tempo in futuro, prima della scadenza sull'opzione.I termini generali di un'opzione consentono di generare un sacco di denaro se usato al momento giusto, ma dopo la sua scadenza è totalmente senza valore.
Un futuro è simile a una scommessa sulla quantità futura di materia prima o merce.Il contratto associato a un futuro è incentrato su un bene da consegnare in un secondo momento.Se c'è una carenza di bene, il valore del futuro aumenta.Quando c'è un surplus, il valore del futuro diminuisce.
Al di fuori delle opzioni e dei futuri, ci sono altre forme meno comuni di derivati azionari.I warrant e le obbligazioni convertibili sono contratti per la vendita di azioni al di fuori dei canali normali.Un mandato consente a un acquirente di acquistare azioni a un tasso molto ridotto.Un legame convertibile consente a un titolare di obbligazioni di trasformare l'obbligazione in azioni.
Tutti questi tipi di derivati hanno un elemento di valore sottostante.In opzioni, warrant e obbligazioni convertibili, è lo stock della società specificata.Quando si tratta di futures, è il valore del bene scambiato.Tutto ciò che ha un valore nello scambio può avere un contratto derivato basato su di esso.Di conseguenza, qualsiasi cosa di valore può essere trasformato in sottostante per un derivato azionario.