Cos'è un ETF inverso?

Un fondo negoziato inverse inverse (ETF inverso) è un fondo che commercia come un titolo tradizionale su uno scambio, ma produce un rendimento inversamente proporzionale a un determinato indice.Ad esempio, il breve standard Poors 500 (S P 500 ), che è l'ETF inverso dell'S P 500 , genererà circa un rendimento del 12 % quando l'S P 500 diminuisce il 12 percento.Simile a una posizione corta su un singolo titolo, un ETF inverso consente a un investitore di stabilire una siepe o speculare su un mercato degli orsi.A differenza della presa di una posizione breve, tuttavia, l'ETF inverso, chiamato anche un ETF corto, non richiede un conto a margine, consente una posizione breve su un intero indice e limita l'ambito di una perdita potenziale degli investitori per l'importo dell'investimento originale.

Oltre ai guadagni speculativi, gli investitori possono utilizzare ETF inversi per una varietà di strategie di investimento.Se combinati con altre attività, gli ETF inversi possono consentire a un investitore di separare i rischi di diverse parti del mercato.Ad esempio, un investitore può scegliere di coprire un mercato azionario Bear investendo nell'ETF inverso per SP 500 , mentre allo stesso tempo investe in un ETF lungo per le materie prime.Molti investitori si alterneranno tra ETF inversi e ETF lunghi basati sulla volatilità del mercato.Quando l'indice di volatilità di Chicago Board Options Exchange (CBOE) è superiore a 30 anni, gli investitori investiranno in brevi ETF e, al contrario, quando l'indice di volatilità CBOE si immerge al di sotto di 30, ricopriranno posizioni lunghe.

Una caratteristica unica di ETF inversi è l'uso di derivati.I derivati sono titoli in base a contratti tra due o più parti, il cui valore deriva dal valore di una o più attività sottostanti, come titoli, merci, tassi di interesse o valute.I derivati vengono scambiati usando denaro preso in prestito, creando leva finanziaria e amplificando i potenziali guadagni e perdite.Le fluttuazioni drammatiche dei prezzi possono portare a una correlazione indefinita del prezzo delle azioni ETF con il benchmark.

Rispetto ai fondi comuni di investimento, gli ETF hanno commissioni annuali relativamente basse.Un motivo per la tariffa bassa è il fatto che gli ETF sono gestiti passivamente, con modifiche legate alle modifiche all'indice.I tempi del mercato sono fondamentali e gli investitori devono rimanere al passo con la decisione di quando uscire e entrare in determinati mercati.Gli investitori devono pagare una commissione per l'intermediazione sull'acquisto e la vendita di azioni ETF.Le commissioni della commissione per il trading di azioni ETF possono sostanzialmente aggiungere al costo degli investimenti.