Cos'è un fondo ombrello?
Nel mondo finanziario, il termine Fondo ombrello ha due definizioni distinte.In alcune situazioni, si riferisce a un tipo di fondo pensionistico che paga pensioni ai dipendenti che lavorano per più società.In altri, è un tipo di fondo comune che gli individui possono investire in cui contiene una varietà di sottofami.Ogni fondo ha le proprie caratteristiche e il proprio team di gestione e la struttura complessiva del fondo consente agli investitori di trasferire facilmente il proprio denaro tra i sottofami.
Un fondo di ombrello di pensionamento viene generalmente creato da un gruppo di piccoli datori di lavoro che non hannoAbbastanza dipendenti per creare un ampio fondo pensione da soli.Ogni società effettua pagamenti nel fondo pensione dai suoi dipendenti.Le aziende raccolgono quindi insieme i fondi, mettendoli tutti sotto il controllo di un unico gestore di fondi pensione.Il manager investe i fondi in un portafoglio e genera rendimenti.Quando i dipendenti che hanno pagato al Fondo iniziano a riscuotere pagamenti pensionistici, sono tutti realizzati da questo pool di fondi.
Il vantaggio del Fondo delle imprese che forma un fondo ombrello piuttosto che gestire singolarmente fondi pensione è che i contributi di raggruppamentoResponsabile del fondo pensione per effettuare investimenti su larga scala.Molti mercati finanziari hanno limiti di investimento minimi che possono renderli inaccessibili agli investitori più piccoli.Anche se un pool di investimenti più piccolo avrebbe potuto soddisfare i limiti per un determinato mercato, un pool di investimenti più ampio può soddisfare più dei limiti contemporaneamente, consentendo al gestore del fondo pensione di diversificare di più il portafoglio.La maggiore flessibilità dei maggiori fondi di investimento può aiutare il gestore a creare rendimenti più elevati.
Un fondo comune che viene gestito come fondo ombrello, chiamato anche fondo di fondi, è composto da diversi fondi più piccoli, chiamato sottofaste.Questi possono essere focalizzati su mercati diversi o hanno strategie di investimento diverse.In generale, ognuno ha un team di gestione separato che supervisiona l'investimento del denaro di quel sottofondo.Gli investitori nel Fondo ombrello scelgono come distribuire le proprie azioni attraverso i diversi sottofami.
Un investitore può scegliere di investire in un fondo comune di investimento in stile ombrello se desidera una maggiore flessibilità nei suoi investimenti con un costo di transazione minimo.Può istruire il fondo a spostare le sue azioni da un sottofondo all'altro invece di vendere le sue azioni in un fondo e acquistare azioni in un altro.Ciò è conveniente per l'investitore e può cambiare la sua strategia di investimento pur rimanendo con un'entità gestionale con cui ha familiarità.Lo svantaggio di questo approccio è che può incoraggiare gli investitori a posizionare una percentuale troppo grande del loro portafoglio di investimenti sotto il controllo di un'entità.