Cosa è il backdating?

In finanza, il backdating è la strategia di emettere contratti per le stock options che portano una data successiva rispetto alla data elencata sulle opzioni.Sebbene non sia strettamente illegale, questo approccio è stato sottoposto a un aumento del controllo negli ultimi anni, poiché può essere utilizzato un mezzo per presentare un quadro falso della situazione al fine di ottenere una posizione fiscale più favorevole.Ci sono usi legittimi del backdating che non influiscono affatto sull'onere fiscale e potrebbero anche essere necessari come parte del processo di acquisizione complessivo in alcuni casi.

Uno dei modi in cui il backdating è riconosciuto come un processo necessario è quando vi è un periodo di emissione prolungato nell'acquisizione delle stock options.Quando è necessaria una procedura più lunga per completare la transazione, ci sarà una certa differenza tra la data in cui l'acquisizione è iniziata e la data in cui è stata completata.Non è insolito per la data in cui l'acquisizione è stata effettivamente avviata per essere utilizzata nei registri ufficiali, piuttosto che la data in cui le stock options sono state infine emesse al titolare delle azioni.In effetti, il contratto è retrodatato alla data iniziale del processo, piuttosto che trasportare la data successiva dell'emissione.

In alcune situazioni, il backdating è stato utilizzato in situazioni in cui non è stato evidente la necessità di un processo di acquisizione esteso.Invece, il backdating è stato eseguito come mezzo per ottenere un beneficio fiscale che altrimenti non sarebbe stato possibile.Sebbene questo processo sia ancora considerato legale, ci sono alcune domande sull'etica dell'uso del backdating in questo tipo di situazione.I sostenitori di questa applicazione del processo indicano i benefici che la società emittente può guadagnare dal backdating di stock option e dal conseguente impatto favorevole che ha sull'economia, in termini di mantenimento di posti di lavoro dei dipendenti e salari equa.Gli oppositori tendono a prendere la posizione che l'uso di azioni di backdating per ottenere un vantaggio fiscale alla fine danneggia l'economia più di quanto aiuti e che dovrebbero essere implementati regolamenti più severi che regolano la capacità di retrodattare le stock options.

Come pratica, il backdating è comune in quasi tutti i paesi del mondo.Ciò significa che la strategia ha un impatto su ogni mercato del mondo.Sebbene la strategia possa essere necessaria in situazioni in cui ci vuole più tempo per completare completamente l'acquisizione di stock options, non vi è dubbio che sia utilizzata in situazioni in cui l'unica ragione per il suo utilizzo è quella di beneficiare dell'entità che acquisisce le opzioni.Fino a quando non viene risolto il dibattito sull'etica dell'uso di questo approccio, questo insieme di circostanze non cambierà in un modo o nell'altro.