Cos'è la leva del debito?
La leva del debito è un processo per creare un saldo tra il debito creato e il rendimento guadagnato dagli investimenti acquisiti attraverso la creazione di tale debito.L'idea generale alla base di sfruttare il debito è impedire a troppe risorse nell'acquisizione, massimizzando ancora il rendimento che alla fine deriva dall'opportunità di investimento.Questa strategia generale viene spesso utilizzata quando si tratta di acquisire immobili tramite l'utilizzo dei prestiti bancari come mezzi per finanziare l'acquisto.
Il modo migliore per comprendere la leva del debito è considerare un esempio che prevede l'acquisto di una proprietà in affitto.Invece di utilizzare tutte le risorse disponibili per acquistare la proprietà, il mutuatario utilizza una parte dei suoi fondi per effettuare l'acconto nel settore immobiliare.Il resto del prezzo di acquisto è finanziato tramite un mutuo emesso da una banca o da altri istituti finanziari.
Supponendo che i pagamenti del prestito siano coperti dalle spese di noleggio mensili raccolte dal noleggio del settore immobiliare agli inquilini, il mutuatario ha creato un saldo tra le entrate guadagnate dalla proprietà e la pensione graduale del debito sostenuta nell'acquisizione della proprietà.Lungo la strada, il mutuatario costruisce equità nella proprietà utilizzando un approccio di leva per il debito.Allo stesso tempo, crea una posizione in cui vengono realizzati profitti aggiuntivi se la proprietà viene infine venduta a un prezzo superiore al prezzo di acquisto iniziale.Quando i benefici fiscali vengono presi in considerazione, l'approccio della leva finanziaria aumenta significativamente il rendimento effettuato sull'investimento, utilizzando relativamente poche risorse del mutuatario.
La stessa strategia generale di leva del debito può essere utilizzata con altri tipi di attività, inclusa l'acquisizione di azioni.Finché i rendimenti sono sufficienti a coprire il debito sostenuto come parte del processo di acquisizione, l'investitore ha una posizione equilibrata.Quando le azioni vengono infine vendute a scopo di lucro, l'investitore non solo emerge con il debito rimborsato per intero, ma ha un profitto da dimostrare per lo sforzo che non sarebbe possibile senza l'uso di un approccio di leva finanziaria al debito.
Durante l'utilizzo della leva del debito come strumento di investimento è spesso una buona idea, è importante ricordare che la volatilità del mercato può interrompere il processo.Se la stock option acquisita non si comporta come previsto, potrebbe non generare abbastanza rendimento per coprire il rimborso del prestito utilizzato per pagare le azioni.Ciò alla fine porterà a una perdita piuttosto che a un profitto per l'investitore, poiché altre attività devono essere utilizzate per ritirare il debito.