Cos'è il trading E-Mini?

Un E-Mini è un contratto a termine di piccole dimensioni sullo standard e povero 500 e Reg;(SP 500 ) Indice azionario che gli investitori commerciano elettronicamente sulla piattaforma Globex di Chicago Mercantile Exchange (CME).Il CME ha introdotto per la prima volta il trading E-Mini nel 1997 in risposta ai reclami degli investitori secondo cui il contratto Futures SP standard era troppo costoso per un investitore medio.Il trading E-Mini è cresciuto in popolarità sin dal suo inizio, con un importo medio quotidiano scambiato di circa $ 140 miliardi di dollari USA (USD).Un contratto E-Mini vale circa $ 50 dollari USA (USD) moltiplicati per il valore dell'S P 500 indice.I contratti E-Mini sono anche ottenibili per altri indici, come Russell 2000 e NASDAQ 100.

E-Mini Trading offre anche il netto vantaggio per l'investitore medio di requisiti a basso margine.Mentre il contratto futures standard richiede spesso un'obbligazione di performance di diverse migliaia di dollari, il trading E-Mini richiede margini di $ 100 USD.Nei mercati inflazionistici e ad alta volatilità, i margini per i contratti a grandezza naturale possono aumentare bruscamente, rendendo difficile, se non impossibile, per il trader medio entrare nel mercato.L'E-Mini fornisce una strada a basso costo per un piccolo investitore per essere coinvolti nel mercato senza effettuare un investimento di capitale esorbitante.

Oltre alla sua maggiore convenienza rispetto ai contratti futuri convenzionali, il trading E-Mini offre altri vantaggi agli investitori.Sia i prezzi più bassi per i contratti E-Mini che il mercato elettronico globale producono una maggiore liquidità sul mercato aprendo il trading E-Mini verso gli investitori in tutto il mondo.La piattaforma di trading elettronico scambia oltre 23 ore al giorno, cinque giorni alla settimana.A differenza del tradizionale SP 500 Il trading a contratto futures, che è ancora condotto nella fossa aperta, il trading E-Mini a manico elettronicamente impedisce lo slittamento, migliorando l'affidabilità dei prezzi di acquisto e vendita.

Sebbene il trading E-Mini estenda a un investitore un ingresso economico nel mercato dell'indice azionario, deve anche considerare gli svantaggi.I mini mercati consentono un numero limitato di ordini di trading.Ad esempio, molti investitori vogliono effettuare un ordine di buon inizio (GTC) per limitare le perdite.Gli ordini GTC non sono disponibili nei mercati delle mini-opzioni, quindi i trader devono effettuare un limite di arresto o interrompere gli ordini su base giornaliera prima dell'inizio del trading.Per questo motivo, il trading E-Mini richiede una gestione attiva o la chiusura di tutte le posizioni durante la notte.

Il 6 maggio 2010, si è verificato un incidente flash dei mercati.Dopo un'intensa indagine sui motivi dell'incidente, la Commissione per i titoli e gli scambi (SEC) degli Stati Uniti ha concluso che il trading E-Mini ha prodotto l'incidente.Apparentemente un grande fondo comune di investimento ha venduto 75.000 contratti E-Mini in un giorno, innescando trader ad alta frequenza per vendere i loro contratti.Le vendite combinate degli operatori ad alta frequenza e del fondo comune hanno comportato un calo del tre percento del prezzo E-Mini in soli quattro minuti.In risposta al crollo flash, i nuovi regolamenti governativi hanno imposto nuove restrizioni commerciali che fermano il trading per cinque minuti quando qualsiasi SP 500 le scorte cala o aumentano di oltre il 10 percento entro un periodo di cinque minuti.