Cos'è l'arbitraggio azionario?

L'arbitraggio azionario è l'acquisto e la vendita di azioni dello stesso o simile azioni con l'obiettivo di realizzare un utile netto sulla transazione.Nella sua forma più pura, l'arbitraggio azionario non comporta alcun rischio, poiché l'acquisto e la vendita vengono effettuati contemporaneamente, garantendo un profitto immediato.Le variazioni dell'arbitraggio azionario tradizionale, a volte chiamato arbitraggio del rischio, spesso comportano almeno una piccola quantità di rischio, poiché si occupano di situazioni in cui il profitto non è garantito.

L'arbitraggio azionario tradizionale implica l'acquisto e la vendita di azioni dello stesso titolo che ha un prezzo diverso in due mercati diversi.Ad esempio, diciamo che una società ha azioni che vendono per $ 10 dollari USA (USD) alla Borsa di New York.La stessa azioni della società è di $ 11 USD alla Borsa di Londra.Per trarre vantaggio dall'arbitraggio azionario in questa situazione, un investitore potrebbe acquistare azioni della società alla Borsa di New York e venderle contemporaneamente alla Borsa di Londra per ottenere un profitto di $ 1 USD per azione.Poiché l'acquisto e la vendita sono effettuati identici, non vi è alcun rischio di perdere denaro.

Una variazione dell'arbitraggio azionario tradizionale, comunemente chiamato arbitraggio di fusione, prevede l'acquisto e la vendita di azioni di due società che stanno per essere unite.Un esempio di ciò sarebbe se la società A ha un prezzo delle azioni di $ 50 USD e si sta preparando ad acquistare la società B, che ha un prezzo delle azioni di $ 24 USD.Come parte dell'accordo, la società A accetta di dare agli azionisti della società B una quota della società A ogni due azioni che possiedono nella società B. Un investitore che possiede le azioni della società A potrebbe applicare un arbitraggio azionario a questa situazione vendendo la società A Azionie l'acquisto di azioni della società B al loro posto, sperando di realizzare un profitto sulla differenza di prezzo di $ 2 USD quando le società si fondono.Il rischio in questo tipo di situazione è che l'accordo di fusione potrebbe diminuire o i valori cambiano rapidamente.

Un'altra variazione, a volte chiamata trading di coppie, comporta l'acquisto e la vendita di azioni di titoli molto simili che sono stati storicamente valutati molto da vicino, ma improvvisamente si sviluppanouna varianza dei prezzi più significativa.Ad esempio, affermare che le azioni della società elettrica X e la società elettrica Y in genere scambiano a pochi centesimi l'uno dall'altro.Se le azioni della società X aumentano improvvisamente di $ 1 USD rispetto alle società Y, un investitore che possiede le azioni della società X potrebbe venderlo e un reinvestire il denaro nelle azioni della società Y, cercando di realizzare un profitto quando le azioni della società Y raggiungono il prezzo per la società X, comeStoricamente hanno.Come l'arbitraggio di fusione, questo tipo di arbitraggio azionario di solito comporta un certo rischio, poiché non vi è alcuna garanzia che le azioni della società Y aumenteranno di valore per abbinare le società X.