Cos'è il mercato azionario neutro?

Il mercato azionario neutrale è una strategia di investimento impiegata da molti hedge fund al fine di fornire rendimenti indipendenti dai movimenti del mercato azionario nel suo insieme.Questa strategia prevede l'utilizzo di posizioni lunghe e corte su azioni al fine di ridurre la quantità di dipendenza dall'intero mercato.L'uso di strategie neutrali del mercato azionario richiede una conoscenza dettagliata dei settori del mercato azionario, delle strategie di copertura e dei livelli di rischio.

Con la maggior parte delle strategie neutre del mercato azionario, l'hedge fund investirà all'interno di un particolare settore del mercato.Il fondo non diffonderà gli investimenti in diversi settori, nella maggior parte dei casi.L'hedge fund prende alcune posizioni lunghe e alcune posizioni corte all'interno dello stesso settore.In questo modo, l'hedge fund spera che il portafoglio non sarà influenzato negativamente da circostanze che influiscono sull'intera industria.La speranza è che le posizioni lunghe si esibiranno meglio del resto del settore.

La strategia neutrale del mercato azionario viene anche utilizzata come copertura per gli investitori in un fondo.Gli investitori di hedge fund devono in genere investire grandi quantità di capitale per essere coinvolti nel fondo.Questo grande investimento richiede ai gestori di hedge fund di costruire alcune protezioni per il portafoglio nel suo insieme.Prendendo posizioni in entrambe le direzioni sul mercato, i gestori di hedge fund sperano di poter ridurre la quantità di rischio complessivo per gli investitori.Se l'industria scende o giù, il denaro nel fondo dovrebbe rimanere intatto.

L'uso di una strategia neutrale del mercato azionaria comporta una buona dose di rischio.Anche se lo scopo di questo investimento è quello di creare una copertura contro i fattori di mercato, c'è ancora spazio per l'errore.Il successo di questa strategia dipende dalla capacità del gestore degli hedge fund di scegliere le azioni giuste.Il gestore degli hedge fund deve scegliere le azioni che stanno per funzionare meglio del resto del settore.

Se il gestore degli hedge fund sceglie le azioni sbagliate per il fondo, potrebbe avere effetti devastanti sul portafoglio.Qualsiasi strategia che utilizza tecniche di gestione attiva come queste è intrinsecamente più rischiosa di una strategia di gestione passiva.Gli investitori in questo tipo di strategia devono avere un appetito per il rischio e riporre una grande fiducia nel gestore degli hedge fund.