Cos'è il trading in avanti?

Nella finanza, il trading in avanti può riferirsi a due attività distinte.Il primo prevede un accordo tra due o più parti per acquistare o vendere un determinato importo di un'attività specifica in una data futura e ad un prezzo predeterminato.Attività come merci, valute e tutti i tipi di titoli sono comuni in questo tipo di transazione.Il secondo tipo di negoziazione in avanti è un'attività illegale.In sostanza, questo coinvolge i broker che acquistano titoli in anticipo quando sanno che la casa di intermediazione acquisterà un importo significativo dei titoli in seguito, e quindi beneficia di un apprezzamento dei prezzi.

Tra i vari scopi, il trading in avanti è uno dei mezzi attraversoQuali società mitigano la possibile perdita, un atto noto come copertura.Durante tempi economici precari, ad esempio, i tassi di valuta possono fluttuare ampiamente, il che può potenzialmente danneggiare i profitti delle imprese che operano a livello internazionale.Per ridurre l'impatto di tali ampie fluttuazioni del tasso di valuta, le imprese internazionali possono impiegare strategie di trading a termine.In tal modo, possono stipulare un accordo con una banca o altri istituti finanziari e bloccare un tasso di cambio specifico.

per illustrare, prendere in considerazione una società di proprietà statunitense che ha operazioni in Europa, che si aspetta di effettuare pagamenti o ricevere reddito denominata in euro (EUR).Supponiamo che con il tasso di cambio di oggi, si avrebbero bisogno di $ 1,4 dollari USA (USD) per acquistare € 1 EUR. Per esempio, la società statunitense potrebbe aspettarsi di ricevere € 20.000.000 EUR, o $ 28.000.000 USD, tra tre mesi.La società potrebbe avere analisti che prevedono che tra tre mesi richiederebbe $ 1,3 USD per acquistare € 1 EUR, il che significa che riceverebbero $ 26.000.000 USD.Tale istanza può richiedere alla società di impegnarsi in trading a termine e bloccare il tasso di oggi attraverso un accordo, rimuovendo così la potenziale perdita di $ 2.000.000 di dollari in pratica, tuttavia, le transazioni di trading a termine non sono così semplici.Uno dei motivi è che è estremamente difficile prevedere accuratamente un particolare tasso di cambio in una data futura.Inoltre, quando una società stipula un accordo in avanti, cede tutti i potenziali guadagni che potrebbero essere ricevuti attraverso una mossa favorevole dei tassi di cambio.In ogni caso, quando le aziende usano accordi in avanti, raggiungono ancora l'obiettivo di rimuovere il rischio associato a ampie fluttuazioni del tasso di valuta.

Il tipo illegale di negoziazione in avanti, noto anche come Front Running, coinvolge broker che utilizzano informazioni privilegiate per il proprio personaleguadagno.Ad esempio, un broker può apprendere che la casa di intermediazione acquisterà 500.000 azioni di un determinato azioni.Prima che la casa di intermediazione effettui l'acquisto, tuttavia, il broker potrebbe uscire e acquistare 500 azioni di tale azioni.Tale mossa significherebbe che quando la casa di intermediazione acquista tale importo di azioni, il prezzo delle azioni aumenterebbe.Il broker avrebbe quindi fatto plusvalenze mentre lui o lei era in grado di acquistare il titolo a un prezzo relativamente più basso.