Cos'è l'analisi orizzontale?

Nel mondo degli affari, l'analisi orizzontale si riferisce a un tipo di analisi fondamentale in cui un analista finanziario utilizza determinati dati finanziari per valutare le prestazioni di un'azienda nel tempo.L'analista confronta gli stessi articoli o rapporti per una particolare società per un periodo di tempo al fine di valutare la crescita dell'azienda durante quel periodo.L'analisi orizzontale può anche essere eseguita su più società dello stesso settore, per valutare le prestazioni di un'azienda rispetto ai suoi concorrenti.

I dati utilizzati nell'analisi orizzontale si trovano nel bilancio di una società, che includono il bilancio, il conto economico eRendiconto finanziario.Può essere elementi di linea, come elementi di spesa, oppure può essere un rapporto.Viene determinato un rapporto confrontando due o più articoli, ad esempio dividendo le spese per vendite nette per determinare il rapporto operativo.

L'analisi orizzontale può essere eseguita su base trimestrale o annuale.Le prestazioni possono essere confrontate con il periodo precedente o, nel caso dell'analisi trimestrale, allo stesso trimestre dell'anno precedente.Se un analista confronta le stesse informazioni da un trimestre al successivo, viene definita come un quarto a quarto, come in "Le vendite da un quarto a quarto sono aumentate del 10 percento". Se il confronto è allo stesso trimestre nello stesso trimestreL'anno precedente, viene definito come nei trimestre, come in "I guadagni di quarto di trimestre sono aumentati del 3 percento". Nelle industrie stagionali, come la vendita al dettaglio, il confronto trimestrale è generalmente più prezioso comeRiflette il cambiamento rispetto allo stesso trimestre di un anno fa.

Il valore dell'analisi orizzontale risiede nella sua utilità nel confrontare i risultati di una società nel tempo per determinare se la sua situazione finanziaria sta migliorando.È anche utile per confrontare i risultati di più aziende nello stesso settore per determinare quale azienda ha le migliori prestazioni nel tempo.È molto utile quando si confrontano le aziende nello stesso settore, perché metriche come il margine lordo possono variare ampiamente da un settore all'altra.

Contrariamente all'analisi orizzontale, l'analisi verticale si riferisce alla rappresentazione di attività, passività e azioni nella percentuale del tutto.Queste tre principali categorie di bilancio vengono aggiunte e ognuna è espressa come percentuale del totale che rappresenta.L'analisi verticale può essere utile nel confrontare le aziende di dimensioni diverse, in quanto semplifica vedere quale azienda ha una percentuale maggiore di passività rispetto al patrimonio netto o quale società ha più attività, rispetto alle passività e all'equità.