Cosa è coinvolto nell'analisi della struttura del capitale?

L'analisi della struttura del capitale è un processo che prevede la valutazione della combinazione di diverse partecipazioni di debito e azioni che sono attualmente in possesso di una società.Lo scopo dell'analisi è determinare se l'attuale mix sta fornendo il massimo livello di beneficio per l'azienda o se è necessario apportare alcune modifiche alla struttura del capitale che comporterebbe una posizione finanziaria più solida.Al fine di impegnarsi in un'analisi della struttura del capitale, è importante identificare tutti i tipi di debito e azioni attualmente detenute, proietta l'impatto dell'attuale combinazione sull'operazione aziendale, e quindi determinare cosa se si dovesse apportare modifiche al fine di rafforzareLa posizione della società entro un periodo di tempo definito.

Uno dei primi passi in qualsiasi analisi della struttura del capitale è identificare il debito e il capitale proprio che sono attualmente detenuti dalla Società.Ai fini dell'analisi, il debito includerà tutti gli obblighi a breve e lungo termine, come prestiti, problemi di obbligazioni e qualsiasi tipo di debiti in sospeso.In genere, la necessità della società per il capitale circolante sarà anche classificata come parte del debito attualmente detenuto, con questo tipo di obbligo classificato come parte del debito a breve termine.

Dopo aver identificato tutti i debiti attualmente detenuti dalla società, la prossima mossa si concentrerà sulla determinazione delle partecipazioni azionarie attualmente applicate al business.Ciò includerà tutti gli utili trattenuti che la società detiene attualmente, nonché qualsiasi azioni privilegiate e persino azioni ordinarie.L'idea è quella di essere in grado di considerare l'importo e il tipo di debito detenuto rispetto all'importo e al tipo di partecipazioni azionarie che la società attualmente porta.Con questi dati in mano, è facile calcolare il rapporto debito -azionario dell'azienda, che a sua volta fornisce una rapida istantanea della stabilità finanziaria delle operazioni commerciali.

Mentre l'analisi della struttura del capitale riguarda la comprensione di dove si trova oggi la società in termini di stabilità, i proprietari delle società possono anche utilizzare i dati raccolti per determinare se alcune variazioni nell'attuale struttura delle finanze migliorerebbero il funzionamento dell'azienda in futuro.Ciò implica spesso considerare il movimento dell'economia in generale, nonché le tendenze emergenti all'interno del mercato o i mercati con cui la società è collegata.Ciò può portare a una riorganizzazione del debito usando alcune delle attività del business, una mossa che può essere prudente se c'è prevedere una recessione nell'economia.

I potenziali investitori saranno anche interessati ai risultati dell'analisi della struttura del capitale, poiché tali risultati possono semplificare la decisione se detenere, vendere o acquisire più azioni del titolo della Società.Confrontando i risultati dell'analisi con quelli dei periodi precedenti, è possibile individuare tendenze positive o negative che stanno emergendo, decidere se è probabile che l'azienda continui la redditività in futuro.Da questo punto di vista, condurre l'analisi della struttura del capitale può aiutare i proprietari a apportare modifiche che rafforzano l'azienda e consente anche agli investitori di determinare in che misura desiderano essere coinvolti in quella società.