Cos'è il capitale a leva?
Una società o un'istituzione può utilizzare i propri fondi più fondi presi in prestito per gli investimenti.Questo è anche noto come capitale a leva.Finché il capitale (attività di proprietà), inoltre i fondi presi in prestito vengono investiti come un tasso di rendimento superiore a quello degli interessi sui fondi presi in prestito, la società o l'istituzione guadagna.Il rapporto tra fondi presi in prestito e fondi propri degli investitori è il rapporto di leva finanziaria.
Un semplice esempio di utilizzo del capitale di leva finanziaria è l'attività di una banca.Una banca funge da intermediario finanziario.I depositanti e gli azionisti bancari forniscono il capitale.La banca presti il capitale a mutuatari qualificati.Finché il tasso di interesse pagato dai mutuatari supera il tasso di interesse che la banca ha promesso ai depositanti, la banca realizza un profitto.
Le banche assicurate commercialmente hanno rapporti di leva finanziaria medi da 15 a uno.I loro rapporti di leva finanziaria sono in genere molto più alti di quelli delle società perché le banche sono in affari per fornire il capitale di leva per gli altri.Sebbene richiesti di avere determinate riserve, le banche in genere fanno soldi prestando denaro agli interessi.Le banche si proteggono rafforzando le loro pratiche di prestito per ridurre la possibilità di inadempienze di prestito.
La leva finanziaria viene anche definita negoziazione sul patrimonio netto.Il rapporto tra debito finanziato e equità (rapporto di leva finanziaria) è una statistica importante per determinare la salute di una società.Rapporti di leva finanziari più elevati rendono importante comprendere il livello di rischio degli investimenti dell'azienda.Se un'azienda utilizza il capitale di leva finanziaria, i potenziali rendimenti e perdite sono ingranditi.
Una società sfrutterà il suo patrimonio netto perché dà all'azienda il potenziale di un maggiore ritorno sui suoi fondi.I rapporti di leva per le imprese sono molto più bassi di quelli per le banche.Se una società ha $ 200.000 dollari USA (USD) in capitale e prende in prestito $ 400.000 USD, il rapporto di leva finanziaria è da due a uno.Se la società investe $ 600.000 USD, il rendimento dell'investimento deve essere a una percentuale più elevata di quanto la società deve alla banca.Un prestito bancario al cinque percento richiederebbe un rendimento di investimento di oltre il cinque percento redditizio per la società.
La rete tra l'interesse del prestito e il rendimento degli investimenti è ingrandita dal rapporto di leva finanziaria.Se una società prende in prestito fondi al cinque percento e ha un rendimento del dieci percento, l'interesse dovuto sarebbe di $ 20.000 USD.Il rendimento totale sul suo investimento sarebbe di $ 60.000 USD.Una volta rimborsato il prestito, la società avrebbe un aumento di $ 40.000 USD nel suo patrimonio netto.
Quando il rendimento è inferiore al tasso di interesse del prestito, l'utilizzo del capitale di leva finanziaria può ridurre il patrimonio netto totale che una società ha.Se il rendimento degli investimenti sopra fosse stato solo del quattro percento, il rendimento totale sarebbe stato di $ 24.000 USD.L'aumento dell'equità è minimo.Con un tre percento, restituire la società inizia a perdere equità.L'uso del capitale a leva deve essere valutato rispetto a tutti i fattori di rischio.Le società esercitano cautela e due diligence nella scelta degli investimenti per i fondi a leva.