Cosa è la modellazione di buyout a leva?

La modellazione di acquisizione a leva è una tecnica utilizzata da una società di private equity per determinare le implicazioni finanziarie dell'esecuzione di un acquisto a leva di un'altra società.Poiché un acquisto a leva viene solitamente realizzato dalla società acquisita che prendono in prestito la maggior parte dell'importo necessario per l'acquisto, è importante sapere se l'acquirente può rimborsare i suoi creditori.Per questo motivo, la tipica modellazione di acquisizione a levamenti di leva include l'inserimento di tutti i dati finanziari dell'azienda che stanno per essere acquisiti.La società che esegue l'acquisizione deve inoltre tener conto della struttura del debito pianificata e dei tassi di interesse che saranno dovuti su qualsiasi prestito richiesto.

Le società in difficoltà finanziarie sono spesso assorbite da altri investitori di private equity.Questi investitori generalmente installano una nuova gestione e applicano le loro competenze per cercare di aumentare l'attività della nuova società, migliorando così il valore delle loro azioni acquistate.Quando l'acquisto di una società è finanziato in gran parte attraverso prestiti, è noto come un acquisto a leva.La modellazione di acquisizione a leva è un modo per gli investitori di private equity di proiettare il valore del loro investimento.

È importante capire quando si intraprende la modellazione di acquisizione a leva che la società di private equity utilizza spesso le attività della società target come garanzia per i prestiti necessari peracquistalo.Ciò significa che la nuova attività deve generare un reddito sufficiente per rimborsare tali prestiti prima che gli investitori possano trasformare un profitto.In alcuni casi, la società di private equity potrebbe essere in grado di finanziare parte dell'acquisto dal proprio denaro, il che richiederebbe meno un obbligo di debito.

Gli elementi più importanti del processo di modellazione di acquisizione a leva sono i registri finanziari della societàda acquistare.Questi includono livelli di utili, livelli di flusso di cassa, obblighi di debito preesistenti e eventuali attività e passività incluse sui recenti bilanci.Da questi, la nuova società dovrebbe essere in grado di estrapolare quali potrebbero essere i livelli di guadagni futuri.Questo può dare agli investitori una buona idea di quanto tempo ci vorrà per pagare il loro debito.

Ci sono altre considerazioni da prendere in considerazione quando si eseguono la modellazione di buyout a leva.Gli investitori devono rendersi conto che non devono solo rimborsare il preside di tutti i loro prestiti, ma anche i pagamenti degli interessi promessi ai finanziatori.Per tale motivo, tutti i tassi di interesse applicabili devono essere inseriti nel modello di acquisizione a leva per produrre un quadro finanziario accurato della nuova società.