Cos'è l'assicurazione ipotecaria?

L'assicurazione ipotecaria, nota anche come privato (PMI) o istituti di credito Assicurazione ipotecaria (LMI), è una polizza assicurativa che protegge i finanziatori dal potenziale inadempienza dei mutuatari.La politica viene acquistata dal prestatore e i premi vengono passati ai mutuatari come una commissione contrassegnata sul pagamento del mutuo mensile.L'assicurazione ipotecaria è in genere richiesta per i mutui per i quali l'acconto è inferiore al 20% del valore di proprietà acquistato.

Per qualificarsi per l'assicurazione ipotecaria, un mutuo potrebbe dover soddisfare le condizioni stabilite dalla Federal National Mortgage Association (Fannie Mae).Queste condizioni coprono le qualifiche del mutuatario, il tipo di proprietà preso in prestito e le dimensioni del mutuo.Se le condizioni sono soddisfatte, il mutuo assicurato diventa idoneo per la rivendita nel mercato molto ampio e liquido per titoli garantiti da ipoteca.Ciò consente ai finanziatori di fare, o originare , più prestiti di quanti potrebbero altrimenti essere in grado di gestire perché possono essere venduti i mutui più vecchi.

Il costo dell'assicurazione ipotecaria può anche essere incorporato direttamente nel mutuo in un processo chiamato capitalizzazione .Se capitalizzato in questo modo, il premio diventa un'ulteriore detrazione fiscale nelle giurisdizioni in cui i pagamenti ipotecari sono deducibili dalle tasse.

Non tutti i mutuatari possono permettersi il pagamento del 20% necessario per evitare di pagare i premi dell'assicurazione ipotecaria.Per aiutare questi mutuatari, è stata creata una tecnica di finanziamento nota come 80-10-10.Mentre il mutuo primario o primo rimane all'80% del valore di proprietà, l'acconto è ridotto al 10% con fondi aggiuntivi provenienti da un secondo mutuo.Mentre il secondo mutuo ha un tasso di interesse più elevato rispetto al primo mutuo più ampio, l'eliminazione dell'assicurazione ipotecaria consente di pagare il debito più velocemente.Una volta che il capitale proprio dei mutuatari sale al 20%, i mutui possono essere combinati senza la necessità di un'assicurazione ipotecaria.Una variante nota come 80-15-5 può anche essere disponibile per gli acquirenti di case con solo contanti sufficienti per il 5% in meno.

All'inizio degli anni '90, l'assicurazione ipotecaria è diventata al centro di una lieve controversia.Con i mutui acquistati e venduti nel mercato secondario, i proprietari di case a volte venivano addebitati per l'assicurazione ipotecaria molto tempo dopo aver attraversato la soglia azionaria del 20%.Dopo una breve indagine congressuale, molti proprietari di case hanno ricevuto sconti da istituti di credito e i regolamenti di segnalazione sono stati rafforzati per prevenire una ricorrenza.