Che cos'è il turnover dei fondi comuni?
Il turnover dei fondi comuni è un termine usato per descrivere la variazione in un portafoglio di fondi comuni in un solo anno.Questa misurazione è generalmente rappresentata come rapporto e viene calcolata prendendo la quantità totale di transazioni di acquisto e vendita all'interno di un fondo comune in un solo anno, dividendo quel totale per due, e quindi dividendo tale totale per la quantità attuale delle partecipazioni nel portafoglio.Un alto tasso di turnover dei fondi comuni può essere problematico per gli investitori perché può tagliare i rendimenti a causa delle spese di transazione e delle conseguenze fiscali.È meglio confrontare il fatturato dei fondi con strategie simili per vedere quali sono più efficienti in termini di costi.
Un fondo comune.Il valore di un fondo è determinato dal valore patrimoniale netto di tutti i titoli che detiene.In genere, gli investitori raccolgono premi sotto forma di plusvalenze.I gestori del portafoglio sono incaricati di scegliere quali titoli devono essere acquistati e venduti e tutte queste transazioni, note come turnover dei fondi comuni di investimento, hanno un effetto sul ritorno sugli investimenti per gli investitori di fondi.
come esempioIl fatturato è calcolato, immagina che un fondo abbia acquistato e venduto un totale di $ 50.000 dollari USA (USD) di titoli in un anno e attualmente ha partecipazioni di $ 100.000 USD.Il primo passo è dividere i $ 50.000 USD per due, lasciando un totale di $ 25.000 USD.Tale numero è diviso per le partecipazioni totali di $ 100.000 USD per un quoziente di .25.Ciò significa che il fondo ha avuto un fatturato del 25 percento.
Il fatturato dei fondi comuni è importante perché un elevato turnover può drenare i rendimenti disponibili per gli investitori.Ogni volta che viene acquistata o venduta una sicurezza all'interno di un fondo, viene trasmessa una commissione per gli investitori.Inoltre, quando vengono venduti i titoli all'interno di un fondo, le plusvalenze che vengono accumulate sono tassabili, il che riflette anche male al rendimento degli investitori.
È principalmente prezioso solo confrontare il rapporto di turnover dei fondi comuni per i fondi con strategie di portafoglio simili.Ad esempio, i fondi di crescita tendono ad essere più aggressivi con l'acquisto e la vendita di titoli.I fondi di valore hanno maggiori probabilità di acquistare e detenere i titoli che ritengono sottovalutati dal mercato, causando così un fatturato inferiore a quello che si trova nei fondi di crescita.Confrontare i fatturati dei fondi con obiettivi diversi può portare a conclusioni errate.