Qual è il valore delle attività nette per azione?

Il valore delle attività nette per azione è allegato a un fondo comune ed è il metodo per determinare il prezzo che gli investitori pagano per essere coinvolti nel fondo.Il calcolo di questo valore richiede l'assunzione del valore delle attività nette, o NAV, di tutti i titoli all'interno del fondo e dividerlo per il numero di azioni in circolazione detenute dagli investitori.Questo calcolo del valore delle attività nette per azione determina il prezzo di mercato dei fondi comuni di investimento che pagano i propri investitori attraverso plusvalenze, che si verificano quando aumenta il valore dei titoli al loro interno.Esistono alcuni fondi comuni di investimento, tuttavia, che sono scambiati sul mercato aperto e hanno il loro prezzo di mercato determinato dalle azioni degli investitori.

Gli investitori scelgono fondi comuni di investimento per diversificare i loro portafogli, perché questi fondi sono costituiti da una varietà di titoli tutti raccoltiun veicolo di investimento.I fondi comuni di investimento aperti prendono capitali da più investitori e quindi restituiscono capitale quando il valore dei titoli in cui investono aumenta.Questi tipi di fondi non sono scambiati sul mercato e, di conseguenza, hanno il loro prezzo determinato dal valore delle attività nette per azione.

Un primo passo nel calcolo del valore patrimoniale netto per azione di un fondo comune, che è il valore totale delle attività nel fondo meno le passività totali.Ad esempio, immagina che un fondo abbia attività per un valore di $ 100.000 dollari USA (USD) e passività di $ 20.000 USD alla fine di una giornata di negoziazione, che è quando il NAV viene calcolato.Per quel fondo, il NAV è di $ 100.000 USD meno $ 20.000 USD, che arriva a $ 80.000 USD.

Una volta raggiunto questo numero, viene quindi diviso per il numero totale di azioni in circolazione nel fondo per determinare il valore di attività netto per azione.Se il fondo dell'esempio sopra avesse 4.000 azioni di proprietà degli investitori, quel numero sarebbe diviso nel NAV di $ 80.000 USD.Ciò significa che il prezzo di mercato di quel fondo comune specifico è di $ 20 USD per azione, che è il prezzo che gli investitori devono pagare per partecipare al fondo.

Esistono alcuni fondi che sono negoziati sul mercato aperto.Questi fondi, noti come fondi di end-end o scambiati, sono scambiati proprio come le azioni.Gli investitori acquistano e vendono azioni e il prezzo di mercato si basa sulle forze di domanda e domanda.Sebbene esista ancora un valore di attività netto per azione calcolata, potrebbe non corrispondere al prezzo di mercato.Si dice che un fondo negoziato in borsa con un prezzo di mercato inferiore rispetto al valore NAV per azione sia scambiato a un premio.