Cos'è la gestione passiva?

noto anche come investimenti reattivi o passivi, la gestione passiva è una strategia di investimento in cui il trading viene condotto seguendo il movimento su un indice di mercato.Ciò è in contrasto con la gestione attiva, in cui c'è un tentativo di analizzare e prevedere i movimenti futuri come mezzo per battere il mercato;L'approccio passivo cerca semplicemente di guidare le tendenze come mezzo per generare rendimenti.Questo tipo di strategia finanziaria viene spesso utilizzato per gestire alcuni tipi di fondi comuni di investimento, nonché fondi o ETF negoziati in scambio.

I sostenitori della gestione passiva concordano sul fatto che questo approccio può essere efficace, poiché si basa su tutte le informazioni accumulate dai mercati e sul movimento risultante di tali mercati.Scegliendo di seguire passivamente un indice di mercato invece di utilizzare varie strategie per creare elaborati ordini di investimento, il rischio è minimizzato e le possibilità di un ritorno ragionevole sono migliorate.Il fatto che i fondi indicizzati tendano a eseguire a un tasso di rendimento più elevato rispetto alla maggior parte dei fondi gestiti attivamente è spesso citato come prova dell'efficacia della gestione passiva.Mentre il rendimento dei fondi indicizzati è coerente e spesso migliore di molti fondi gestiti attivamente, l'approccio funziona meglio in un mercato stabile.Se il mercato stesso diventasse più volatile e le attività sottostanti per il fondo diventano in qualche modo instabili, la necessità di utilizzare strategie diverse per ridurre al minimo la perdita diventa rapidamente evidente.Per questo motivo, fare affidamento esclusivamente sulla gestione passiva può o meno essere il modo migliore per amministrare un fondo.

Mentre la gestione passiva è un approccio più reattivo rispetto ad altre strategie di investimento, il metodo non significa che gli amministratori dei fondi semplicemente ignorino un mercato fino a quando non si verifica una sorta di turno.La maggior parte degli amministratori che utilizzano questo approccio passivo monitorerà quotidianamente il movimento e prenderà provvedimenti per proteggere gli interessi del fondo e dei suoi investitori se ritengono che i movimenti di mercato indicano la necessità.La differenza con questo approccio è che i cambiamenti tendono a verificarsi meno frequentemente rispetto ad altri metodi che si basano su attività di acquisto e vendita costante per generare una sorta di rendimento relativo.

L'efficacia della gestione passiva è più chiaramente illustrata quando gli investimenti associati al fondo hanno una lunga storia di stabilità e quando vi è relativamente scarso potenziale per cambiamenti improvvisi sul mercato che potrebbero essere anticipati e affrontati con un approccio attivo.Come per qualsiasi tipo di strategia di gestione degli investimenti, esiste un rischio intrinseco con la gestione passiva.A seconda delle attività nel fondo e degli obiettivi finanziari dell'investitore, il rischio può essere molto basso e l'approccio può produrre un tasso di rendimento interessante.