Cos'è la varianza del portafoglio?

La varianza del portafoglio è un processo che identifica il grado di rischio o volatilità associata a un portafoglio di investimenti.La formula di base per il calcolo di questa varianza si concentra sulla relazione tra ciò che è noto come varianza di ritorno e la covarianza associata a ciascuno dei titoli trovati nel portafoglio, insieme a quale percentuale o parte del portafoglio che ogni sicurezza rappresenta.L'idea alla base della varianza del portafoglio è quella di determinare se l'attuale combinazione di attività trovate nel portafoglio sta generando un reso favorevole nel complesso, valutando anche le prestazioni di ciascuna sicurezza contenuta nel portafoglio.

Per comprendere come viene calcolata la varianza del portafoglioÈ necessario definire cosa si intende per covarianza e varianza di restituzione.La covarianza è la relazione che esiste tra due variabili casuali;Nel caso della valutazione delle prestazioni di un portafoglio, ciò si riferisce alla relazione tra due delle attività detenute nel portafoglio.La varianza del reso esamina il tasso di rendimento di una sicurezza rispetto a un'altra sicurezza all'interno del portafoglio.Considerando entrambi questi elementi, diventa più facile identificare come ciascuno dei titoli sta lavorando per migliorare il valore del portafoglio o come le attività specifiche stanno effettivamente inibendo il processo di crescita per il portafoglio.

Prendere il tempo per identificare il tasso di varianza del portafoglio presente in un determinato portafoglio è importante per due motivi.In primo luogo, il processo può aiutare l'investitore a gestire un saldo delle attività all'interno del portafoglio stesso.Ciò è essenziale se l'investitore deve ridurre al minimo l'impatto di una recessione all'interno di un determinato mercato sul portafoglio.Mantenendo tale equilibrio, è possibile per le materie prime e le questioni relative alle obbligazioni per aiutare a compensare eventuali perdite che si svolgono quando le azioni scambiate su un determinato mercato passano attraverso un qualche tipo di crollo temporaneo.

Il secondo vantaggio per determinare la varianza del portafoglio ha a che fare con la valutazioneQuanto bene le attività attuali stanno aiutando l'investitore a raggiungere i suoi obiettivi finanziari.Nel caso in cui i progressi verso tali obiettivi non procedano al ritmo originariamente previsto, il processo può aiutare l'investitore a sviluppare un piano per revisionare la struttura del portafoglio.Il piano può comportare la vendita di alcune risorse durante l'acquisizione di altri o il mantenimento di tutte le attività attuali aggiungendo nuovi investimenti al mix.Il miglioramento della varianza del portafoglio può anche comportare attività come lo spostamento del contenuto del portafoglio in modo che investimenti diversi dalle azioni di azioni compongano una percentuale o una proporzione più elevata del valore complessivo del portafoglio.