Qual è il rischio di pagamento anticipato?

Il rischio di pagamento anticipato è la quantità di potenziale che esiste per un investitore o un finanziatore per non ricevere il rendimento previsto dalla transazione.Il rischio di questo tipo è associato a qualsiasi tipo di situazione di prestito in cui gli interessi vengono valutati sul saldo o in cui gli investitori acquistano obbligazioni in previsione del recupero del valore nominale più un tipo di interesse dall'impresa.I finanziatori e gli investitori considerano abitualmente il livello di questo tipo di rischio prima di iniziare qualsiasi transazione finanziaria di tipo.

I finanziatori di solito sono a conoscenza delle tendenze dei consumatori in quanto si applicano al tipo di prestiti offerti.Insieme alle tendenze comuni, i finanziatori possono anche esaminare la storia creditizia dei candidati per determinare se sono un buon rischio in generale e se hanno una reputazione per pagare i debiti in tempo.Tra le medie generali relative al settore e la storia di pagamento specifica del richiedente del prestito, è possibile sviluppare una ragionevole idea del rischio di pagamento anticipato coinvolto nell'emissione del prestito.

Il rischio di pagamento anticipato ipotecario è determinato più o meno allo stesso modo del rischio associato a qualsiasi altro tipo di prestito.Mentre poche compagnie ipotecarie criticherebbero un cliente per aver pagato in anticipo il saldo del mutuo, la situazione ideale è che il debitore paghi il saldo secondo il programma definito nei termini e condizioni.Ciò garantisce che il titolare del mutuo guadagni il miglior rendimento del mutuo.

Il potenziale per il rischio di pagamento anticipato tende ad essere più elevato a volte quando i tassi di interesse per i mutui e altri prestiti iniziano a scendere.Quando i tassi diminuiscono, i debitori possono scegliere di richiedere un secondo prestito con un interesse inferiore, utilizzare i proventi per ripagare il prestito precedente e guadagnare una pausa sui pagamenti degli interessi a causa del payoff anticipato.Di conseguenza il prestatore originale guadagna meno dal prestito di quanto inizialmente previsto.

Il rischio di pagamento anticipato è anche un fattore che gli investitori nelle questioni obbligazionarie dovrebbero prendere in considerazione.Al fine di guadagnare il miglior rendimento su un'obbligazione, l'investitore spera che l'obbligazione rimanga in vigore fino alla maturità.Se il legame viene chiamato in anticipo, l'investitore recupera il proprio investimento originale, ma generalmente guadagnerà un rendimento più piccolo.Per questo motivo, è una buona idea considerare la natura del legame e determinare se ci sono buone probabilità che il legame venga chiamato prima della maturità.

I rischi di pagamento anticipato sono diversi dagli altri tipi di rischio finanziario, in quanto finanziatori e investitori non devono preoccuparsi di perdere il loro investimento originale.Tuttavia, una transazione che comporta un'alta possibilità di essere risolto in anticipo significherà che si guadagnerà meno ritorno.Mentre un rischio di pagamento anticipato non è sufficiente per dissuadere un prestatore ipotecario dall'approvazione di un prestito, gli investitori obbligazionari possono pensarci due volte prima di acquistare un'emissione obbligazionaria che è molto probabile che produca un rendimento inferiore a causa del rimborso precoce.