Cos'è la teoria dei prospetti?

La teoria delle prospettive è una teoria economica del comportamento che tenta di spiegare le decisioni delle persone quando si trovano ad affrontare situazioni che comportano il rischio.Secondo la teoria, le persone valutano potenziali guadagni e perdite come cambiamenti dal loro stato attuale piuttosto che come situazioni indipendenti in futuro e cercano di evitare perdite più di quanto cercano di cercare vincoli.Le persone percepiscono in modo impreciso la probabilità di un evento, specialmente quando la probabilità è vicina a zero o uno.La teoria della prospettiva spiega decisioni apparentemente irrazionali in situazioni come gli acquisti di gioco e assicurazioni.

In un documento del 1979 intitolato "Prospect Theory", pubblicato in Econometrica , Daniel Kahneman e Amos Tversky delineavano la teoria.La proposta di teoria delle prospettive è stata determinante nella base di un nuovo campo: l'economia comportamentale.Questo campo di studio fonde principi di economia e psicologia.Nel 2002, Kahneman ha condiviso il premio Nobel in economia con Vernon L. Smith per il loro lavoro nello stabilire il campo.

La più teoria economica è descrittiva;Cioè, cerca di spiegare il comportamento umano attraverso l'uso di modelli di semplificazione.Se il mondo reale non mostra il comportamento che un modello prevede, allora è il modello che deve essere rivisto.Questo è stato il caso della teoria dell'utilità prevista, che ha previsto che le persone avrebbero valutato accuratamente le probabilità e i pagamenti per fare una scelta razionale di fronte al rischio.Ciò significa che una persona dovrebbe essere indifferente tra una probabilità del 50 % di vincere 1.000 e un pagamento garantito di 500. Un esperimento gestito da Maurice Allais, un economista francese, nel 1953 ha messo in dubbio la teoria dell'utilità prevista.

L'esperimento ha posto una seriedelle scelte tra lotterie e gli intervistati hanno scelto quale insieme di payoff e probabilità che preferivano.Allais ha scoperto che gli intervistati non hanno sempre scelto le lotterie che prevedevano la teoria dell'utilità e le sue scoperte divennero note come il paradosso di Allais.Kahneman e Tversky hanno eseguito una variazione dell'esperimento di Allais e hanno ottenuto risultati simili.Ad esempio, la maggior parte degli intervistati ha preferito un profitto garantito di 3.000 a una probabilità dell'80 % di ricevere 4.000, anche se la seconda opzione ha un valore atteso che è 200 superiore al valore atteso del primo.

Kahneman e Tversky hanno tentato di farloSpiega il paradosso Allais esaminando i processi decisionali umani.Hanno proposto che ciascun agente economico o persona che prende una decisione economica abbia due funzioni rilevanti per le decisioni di fronte al rischio: la funzione del valore e la funzione di peso decisionale.Nel calcolare la sua utilità prevista, l'agente utilizza i payoff e le probabilità da queste funzioni piuttosto che i numeri dichiarati quando si decide tra lotterie.

La funzione del valore assegna un valore a un payoff.A differenza delle previsioni della teoria dell'utilità attesa, l'entità dei pagamenti negativi e positivi non è la stessa mdash;La parte negativa della funzione del valore è più ripida rispetto alla parte positiva, quindi il valore assoluto di una perdita è maggiore del valore assoluto di una vittoria equivalente.È qui che la teoria della prospettiva prende il nome: l'agente vede ogni lotteria come una prospettiva di cambiamento dalla sua posizione attuale.Nel caso di un 300 garantito contro una probabilità del 50 % di vincere 1.000 e una probabilità del 50 % di perdere 400, la teoria dell'utilità attesa direbbe che le lotterie sono equivalenti perché entrambi hanno un valore atteso di 300. In base alla teoria della prospettiva, il potenzialeLa perdita di 400 potrebbe superare il potenziale guadagno di 1.000, in modo che l'agente possa preparare fortemente il 300 garantito.

La funzione di ponderazione descrive come gli agenti trattano le probabilità.Secondo la teoria dell'utilità prevista, gli agenti moltiplicano il payoff per la probabilità esatta del suo verificarsi.La teoria della prospettiva riconosce che gli agenti hanno una comprensione imperfetta del significato delle probabilità.Il funzioni di ponderazioneOn descrive la probabilità che gli agenti utilizzino nei loro calcoli o il peso della decisione, per ogni livello di probabilità dichiarata.Il peso della decisione tende ad essere inferiore alla probabilità dichiarata tranne che alle estremità della funzione: gli agenti trattano le probabilità che sono vicine allo zero come zero, trattano le piccole probabilità più grandi di quanto non siano realmente e trattano le probabilità vicine al 100 % come certezze.

La teoria della prospettiva si applica a qualsiasi situazione in cui gli agenti devono prendere una decisione in base alla valutazione di payoff e probabilità.Gli agenti potrebbero acquistare un'assicurazione quando il premio è superiore al valore atteso delle loro potenziali perdite poiché tendono a sopravvalutare le piccole probabilità.Allo stesso modo, potrebbero sopravvalutare la possibilità di vincere la lotteria e acquistare biglietti che, in media, non pagano.Questa teoria consente agli economisti di valutare il ragionamento alla base di queste decisioni piuttosto che cancellarle come irrazionali.